每經(jīng)編輯｜畢陸名

HJT電池概念5日盤中強勢拉升，截至上午收盤，邁為股份（SZ300751，股價518.38元，總市值896.8億元）大漲超15%，金剛玻璃、帝爾激光、帝科股份一度漲超7%，羅博特科漲近6%，金辰股份、三孚新科、山煤國際等漲超4%。消息面上，一方面北溪停氣使得歐洲能源危機再度發(fā)酵。另一方面，9月4日光伏設備龍頭邁為股份發(fā)布公告稱，安徽華晟擬向邁為采購高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線7.2GW，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設備采購訂單。

此外，近日華晟新能源與電建華東院（中國電力建設集團下屬單位）正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項目。浙商證券表示，這是行業(yè)首個10GW級HJT組件訂單，具里程碑意義。

邁為股份獲異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線大單

資料顯示，安徽華晟是異質(zhì)結(jié)電池（HJT）陣營的主要玩家之一，而邁為股份是設備供應商核心之一。

邁為股份昨日晚間公告，9月4日，公司與安徽華晟新能源科技有限公司簽署了多份設備采購合同,根據(jù)上述合同約定，安徽華晟擬向公司采購高效硅異質(zhì)結(jié)太陽能電池生產(chǎn)線12條，共7.2GW，其采購總額超過公司2021年度經(jīng)審計營業(yè)收入的50%，未達到100%。

據(jù)悉，近日，安徽華晟新能源科技有限公司和中國電建集團華東勘測設計研究院有限公司正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議。2022年至2025年，電建華東院將從華晟新能源采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于公司承建的光伏電站EPC項目。

浙商證券指出，華晟新能源與電建華東院簽署10GW光伏HJT組件，異質(zhì)結(jié)電池產(chǎn)業(yè)化提速。短期來看，隨著國內(nèi)異質(zhì)結(jié)設備廠商在下游客戶得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗證，疊加微晶工藝、SMBB、國產(chǎn)銀漿的導入，2022年有望實現(xiàn)HJT組件端成本打平。中長期來看，異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國產(chǎn)設備的成熟、經(jīng)濟實用性改善，有望復制PERC快速滲透歷程、開啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

該機構(gòu)預計2025年HJT設備市場空間超600億元、5年CAGR為98%。在凈利率20%、25倍PE假定下，HJT設備行業(yè)市值3000億元。預計龍頭市占率超50%、未來有望超1500億元市值。

同時，國金證券指出，此次與華晟簽署的7.2GW HJT整線設備采購訂單，是HJT行業(yè)發(fā)展至今最大規(guī)模的設備采購訂單，顯示了華晟對于邁為HJT整線設備在量產(chǎn)線中參數(shù)表現(xiàn)的高度認可。

圖片來源：新華社

事實上，近一年內(nèi)HJT電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)推進，此前2021年9月，邁為股份已與華晟簽3條（1.8GW）HJT設備訂單，另外邁為還先后簽訂了REC集團400MW整線、印度信實工業(yè)4.8GW整線、愛康科技1.2GW整線等設備供貨合同或合作協(xié)議。

HJT光伏組件終端出貨獲得突破

9月3日，華晟新能源在微信公眾號發(fā)布內(nèi)容，華晟新能源與電建華東院（中國電力建設集團下屬單位）正式簽署光伏組件采購合作框架協(xié)議，2022-2025年電建華東院將從華晟采購10GW異質(zhì)結(jié)光伏組件用于光伏電站EPC項目。

浙商證券表示，這是行業(yè)首個10GW級HJT組件訂單，具里程碑意義。光大證券也指出，異質(zhì)結(jié)組件在國內(nèi)的大規(guī)模出貨，具有標志性意義，代表著行業(yè)發(fā)展進入新階段。

據(jù)德邦證券研報，HJT電池具備高轉(zhuǎn)換效率、低光衰、低溫制程、高弱光響應等特性，降本提效空間大，是光伏發(fā)電新技術(shù)中長期競爭優(yōu)勢最顯著的技術(shù)之一。短期困擾HJT大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的問題在于成本。

但據(jù)上證報報道，9月2日由東吳證券與SOLARZOOM光儲億家聯(lián)合舉辦的“2022 HJT&疊層技術(shù)峰會”上，作為HJT領(lǐng)域的龍頭，安徽華晟新能源科技有限公司CEO周丹表示，目前公司已經(jīng)實現(xiàn)了銀包銅電池及組件量產(chǎn)出貨，產(chǎn)能開始向10吉瓦以上級別大幅邁進。“到今年年底，我們希望HJT電池全成本接近PERC電池，HJT組件全成本與PERC組件全成本打平甚至勝出。”

短期來看，隨著國內(nèi)異質(zhì)結(jié)設備廠商在下游客戶得到量產(chǎn)數(shù)據(jù)驗證，疊加微晶工藝、SMBB、國產(chǎn)銀漿的導入，2022年有望實現(xiàn)HJT組件端成本打平。

中長期來看，其認為異質(zhì)結(jié)電池現(xiàn)處于好比PERC電池發(fā)展的第一階段末期（對比PERC電池2015-2016年）。隨著HJT國產(chǎn)設備的成熟、經(jīng)濟實用性改善，有望復制PERC快速滲透歷程、開啟下一代電池片技術(shù)爆發(fā)的周期。

每日經(jīng)濟新聞綜合券商研報、華晟新能源

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封面圖片來源：新華社