每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

5月滬指小幅下跌，而創(chuàng)業(yè)板指小幅上漲，A股市場(chǎng)遭遇“五窮”魔咒之后，對(duì)于“六絕”，市場(chǎng)怎么走？主力資金動(dòng)向又是怎樣的？而大宗交易數(shù)據(jù)是洞悉市場(chǎng)主力資金動(dòng)向的渠道之一。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，5月機(jī)構(gòu)專用席位通過大宗交易累計(jì)買入近155億元。數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)藥生物、電子電氣設(shè)備、食品飲料行業(yè)個(gè)股最受機(jī)構(gòu)青睞，甚至還出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)溢價(jià)搶籌的情況。

對(duì)于6月，“六絕”魔咒尚在，而機(jī)構(gòu)5月卻逆向投資，有機(jī)構(gòu)資金甚至連“面包都搶”，桃李面包5月合計(jì)出現(xiàn)了19筆大宗交易機(jī)構(gòu)買入，機(jī)構(gòu)資金逆市搶籌背后到底透露了何種玄機(jī)？

另類抄底術(shù)：機(jī)構(gòu)大宗交易掃貨155億

A股市場(chǎng)遭遇“五窮”魔咒之后，對(duì)于“六絕”，市場(chǎng)怎么走？主力資金動(dòng)向又是怎樣的？而大宗交易數(shù)據(jù)是洞悉市場(chǎng)主力資金動(dòng)向的渠道之一。據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，整個(gè)5月，A股市場(chǎng)合計(jì)出現(xiàn)1880筆大宗交易，其中買方為機(jī)構(gòu)專用席位的合計(jì)543筆，占比為28.8%，機(jī)構(gòu)專用席位通過大宗交易合計(jì)掃貨155億元。而在今年4月份，出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位買入的大宗交易合計(jì)261筆，涉及金額45.5億元。也就是說，5月大宗買入出現(xiàn)井噴，較4月份暴增241%。單筆買入金額超過5000萬元的合計(jì)58筆，其中單筆買入金額在1億元以上的合計(jì)21筆。

從機(jī)構(gòu)席位掃貨標(biāo)的公司行業(yè)來看，科技類、醫(yī)藥醫(yī)療是機(jī)構(gòu)席位接盤的主流，其中醫(yī)藥醫(yī)療類的公司有貝瑞基因、華蘭生物、貝達(dá)藥業(yè)、開立醫(yī)療、智飛生物、上海醫(yī)藥、沃森生物等公司。醫(yī)藥生物板塊的個(gè)股最受機(jī)構(gòu)席位青睞，在5月大宗交易成交額最大的25只個(gè)股中，有6只來自醫(yī)藥生物行業(yè)，分別是智飛生物、華蘭生物、健帆生物、貝瑞基因、老百姓、泰格醫(yī)藥。

其中華蘭生物目前正積極投身新冠疫苗的研發(fā)之中。華蘭生物的股價(jià)自年初的25元附近一路上漲，至5月29日收盤股價(jià)已達(dá)41.18元。而華蘭生物在5月份合計(jì)出現(xiàn)了31筆買方是機(jī)構(gòu)專用席位的大宗交易，合計(jì)買入金額近12.2億元。貝瑞基因在5月份合計(jì)出現(xiàn)了28筆買入席位是機(jī)構(gòu)席位的大宗交易，買入金額合計(jì)超3.84億元。此外開立醫(yī)療在5月份出現(xiàn)了5筆機(jī)構(gòu)專用席位買入的大宗交易，合計(jì)成交金額2.46億元。智飛生物在5月份出現(xiàn)了11筆機(jī)構(gòu)買入的大宗交易，合計(jì)成交2.43億元。

另外受機(jī)構(gòu)專用席位青睞的一大板塊就是科技股，包括大華股份、南大光電、震安科技、信維通信、正業(yè)科技、鵬鼎控股、紫光股份、科大訊飛、蘇州固礙、視源股份、迪普科技，北斗星通等公司。在5月份，大華股份出現(xiàn)了9筆大宗交易，其中大多數(shù)是溢價(jià)成交的，溢價(jià)最高達(dá)4.93%。另外鵬鼎控股在5月份出現(xiàn)了78筆機(jī)構(gòu)專用席位搶籌的大宗交易。有意思的是，在5月份，有機(jī)構(gòu)資金居然連“面包都搶”，桃李面包合計(jì)出現(xiàn)了19筆大宗交易機(jī)構(gòu)買入，合計(jì)成交931萬元。

隨著疫情之下網(wǎng)購的強(qiáng)勢(shì)崛起，快遞行業(yè)也得到了機(jī)構(gòu)的追捧，其中在5月份，順豐控股出現(xiàn)了6筆機(jī)構(gòu)席位買入的大宗交易，合計(jì)成交金額近37億元。韻達(dá)股份在5月份也得到了機(jī)構(gòu)席位買入的大宗交易，合計(jì)成交2.26億元。

溢價(jià)搶籌，不同尋常背后透露何種玄機(jī)？

在5月不溫不火的行情下，居然還有機(jī)構(gòu)專用席位溢價(jià)搶籌。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，在大宗交易市場(chǎng)上，大多以折價(jià)進(jìn)行交易，溢價(jià)交易則表示非?？春迷摴善焙笃诘淖邉?shì)。5月6日，隆基機(jī)械出現(xiàn)11.04%的溢價(jià)率進(jìn)行的大宗交易。在5月7日的大宗交易中，航天信息溢價(jià)率為11.44%。東方財(cái)富choice數(shù)據(jù)顯示，5月6日截至5月29日，滬深兩市大宗交易成交了467億元，其中溢價(jià)成交近52.7億元，溢價(jià)成交占比為11.5%。5月機(jī)構(gòu)合計(jì)通過大宗交易買入股票155億元，并且機(jī)構(gòu)席位僅賣出了10.59億元。

近期來自私募圈的消息顯示，在目前的情況下，參與大宗交易接盤的私募也越來越多，一位券商人士在朋友圈發(fā)布一則大宗交易減持消息后，不到5分鐘時(shí)間，就有多位私募人士產(chǎn)生了興趣，問起了折扣。對(duì)于資金體量大，直接殺入二級(jí)市場(chǎng)搶籌勢(shì)必會(huì)抬高股價(jià)，為別人抬轎子的事情對(duì)于精明的機(jī)構(gòu)來說并不是好的選擇。也有私募人士表示，大宗交易相比現(xiàn)價(jià)，有一定的折扣，也不失為一種明智的建倉模式。2800點(diǎn)的A股進(jìn)可攻、退可守，整體估值處于歷史低位，在無風(fēng)險(xiǎn)利率大幅下降的背景下，A股具有較大的投資吸引力，自己的新產(chǎn)品等待時(shí)機(jī)建倉。

實(shí)際上市場(chǎng)不缺資金，今年前五月，公募基金發(fā)行市場(chǎng)持續(xù)火熱，新基金募資額逼近8000億元，創(chuàng)下歷史新高。上一次，類似體量的基金首發(fā)規(guī)模發(fā)生在2015年的大牛市行情中。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，前五個(gè)月成立了534只新基金，規(guī)模合計(jì)達(dá)到7933.82億元，已超過2015年前5個(gè)月的新基金首發(fā)規(guī)模——7876億元。此外近日某大型券商渠道代銷一只被“秒光”的私募產(chǎn)品也成為私募圈內(nèi)熱議的話題。600個(gè)認(rèn)購名額3秒就被搶光，起購門檻100萬。

對(duì)于后期市場(chǎng)機(jī)會(huì)，星石投資楊玲認(rèn)為，近期國家整體基調(diào)是托底而非強(qiáng)刺激來應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的變化和挑戰(zhàn)。對(duì)A股投資來說，堅(jiān)定不移的實(shí)施改革有利于提高整體市場(chǎng)的信心。同時(shí)相比其他市場(chǎng)，A股的估值水平仍然處于低位，權(quán)益資產(chǎn)的性價(jià)比對(duì)于資金具有較強(qiáng)的吸引力。另一方面，橫向來看，我國疫情最先得到控制，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)也處于全球領(lǐng)先的地位。而且國內(nèi)財(cái)政政策、貨幣政策持續(xù)發(fā)力，會(huì)對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形成一定的支撐。政府重點(diǎn)支持既促消費(fèi)惠民生又調(diào)結(jié)構(gòu)增后勁的“兩新一重”建設(shè)，所以我們認(rèn)為代表產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)+國產(chǎn)替代方向的“新基建”相關(guān)產(chǎn)業(yè)，比如5G產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等，以及與新型城鎮(zhèn)化、重大工程建設(shè)相關(guān)的周期類別、消費(fèi)類別可能會(huì)受益。

封面圖來自攝圖網(wǎng)