海倫鋼琴股份有限公司（下簡稱海倫鋼琴）即將登陸創(chuàng)業(yè)板。

這家近年來始終致力于鋼琴及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，已成為國內(nèi)少數(shù)具有自主知識產(chǎn)權并進行規(guī)?；a(chǎn)的品牌鋼琴生產(chǎn)商之一。

2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名，在國內(nèi)同行業(yè)中處于領先地位。

與上述領先相對應的是，自設立以來，海倫鋼琴始終堅持自主創(chuàng)新原則，將研發(fā)創(chuàng)新作為提高公司核心競爭力的重要舉措。經(jīng)過多年的探索和努力，公司已掌握了碼克和鋼琴整機生產(chǎn)的核心技術，實現(xiàn)了碼克和鋼琴整機系列產(chǎn)品的自主研發(fā)和生產(chǎn)，取得多項發(fā)明專利及非專利技術，形成了較強的核心競爭力

占市場領先地位

近年來，海倫鋼琴的主營業(yè)務始終致力于鋼琴及核心部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括立式鋼琴、三角鋼琴、碼克等。

根據(jù)海倫鋼琴招股說明書，公司目前已成為國內(nèi)少數(shù)具有自主知識產(chǎn)權并進行規(guī)模化生產(chǎn)的品牌鋼琴生產(chǎn)商之一。自2001年創(chuàng)業(yè)至今，公司從鋼琴零配件生產(chǎn)加工起步，在國內(nèi)率先引進全數(shù)控高科技鋼琴專用設備和生產(chǎn)線，聘請歐美及日本行業(yè)技術專家，消化吸收國內(nèi)外先進鋼琴制造工藝和技術，逐步發(fā)展到核心部件碼克制造和鋼琴整機生產(chǎn)，2005年起公司開始進行自有品牌的鋼琴整機規(guī)?；a(chǎn)。現(xiàn)階段，公司已發(fā)展成為年產(chǎn)超過22000架鋼琴，擁有自有品牌并與數(shù)家國際知名鋼琴品牌進行ODM合作的知名鋼琴生產(chǎn)商，現(xiàn)有產(chǎn)品包括立式鋼琴、三角鋼琴及鋼琴核心部件碼克等。2008年至2010年，在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名。

海倫鋼琴此次計劃于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行1677萬元。發(fā)行前，公司共有6名股東，均為發(fā)起人法人股東，總股本為5022萬元。發(fā)行后，本次發(fā)行股份將占發(fā)行后總股份的25.034%，發(fā)行后總股本為6699萬元。

根據(jù)招股說明書披露，海倫鋼琴目前注冊資本5022萬元，法定代表人為陳海倫。陳氏家族同時也是海倫鋼琴實際控制人，該家族成員包括陳海倫及其配偶金海芬、其子陳朝峰。

詳細的股權結(jié)構(gòu)顯示，海倫鋼琴目前的第一大股東為海倫投資，持有2008.80萬股，占股40%，該公司成立于2008年5月，注冊資本500萬元，法定代表人為陳朝峰。海倫投資的股東中，陳海倫出資275萬元，持股55%；陳朝峰出資225萬元，持股45%。此外，海倫鋼琴的其余股東還包括四季香港持股25%，四季香港為陳海倫的配偶金海芬通過持有永盟國際100%股權而間接持有。另外，睿勇投資持有海倫鋼琴23%、同心管理持股5.25%、協(xié)力模具持股5.083%、云樂咨詢持股1.667%。

報告期內(nèi)海倫鋼琴主要財務數(shù)據(jù)則顯示，公司2008年度實現(xiàn)凈利潤1667.50萬元、2009年度實現(xiàn)凈利潤2623.71萬元、2010年度實現(xiàn)凈利潤3543.12萬元，今年上半年則實現(xiàn)凈利潤1657.81萬元。

多項核心競爭優(yōu)勢

海倫鋼琴介紹，在進入鋼琴領域之初，公司即確定了“高技術、高質(zhì)量、高起點”的經(jīng)營原則，直接與世界領先的設計和工藝接軌，擺脫國內(nèi)企業(yè)傳統(tǒng)手工和一般加工工藝生產(chǎn)鋼琴的模式，采用標準化、系列化、正規(guī)化管理，最大限度地應用現(xiàn)代高新科技成果設計和制造鋼琴，并且注重繼承、發(fā)展鋼琴的傳統(tǒng)音樂特性。

在產(chǎn)品規(guī)劃上，公司制定了明確的三步走戰(zhàn)略和具體的實施方案，取得了良好的效果。第一步研發(fā)生產(chǎn)海倫系列化鋼琴產(chǎn)品，力求產(chǎn)品品質(zhì)達到本土品牌的最高水平，搶占中高端市場，至2009年公司完成了二十余個品種、幾十個花色型號的系列化鋼琴產(chǎn)品線，順利實現(xiàn)了第一步規(guī)劃目標；第二步研發(fā)生產(chǎn)海倫精品鋼琴，確保產(chǎn)品品質(zhì)達到國內(nèi)各類品牌鋼琴的最高水平，鞏固海倫鋼琴的中高端品牌形象和市場地位，并進一步向高端市場發(fā)展。公司精品鋼琴的研發(fā)生產(chǎn)階段已經(jīng)過半，其中精品立式鋼琴已經(jīng)投向市場并取得良好的銷售業(yè)績，目前公司正在進行精品三角鋼琴的研發(fā)工作，預計2012年底前將全部完成。在精品鋼琴的基礎上，公司將進一步著手開展產(chǎn)品規(guī)劃的第三步即智能鋼琴研發(fā)的準備工作。

同時，公司還是國內(nèi)鋼琴行業(yè)第一家被文化部命名的國家文化產(chǎn)業(yè)示范基地，是全國樂器標準化中心鋼琴國家標準的起草和修訂者之一，為國家級高新技術企業(yè)和中國樂器協(xié)會副理事長單位。

此外，公司成立以來，一直積極致力于實施自主品牌戰(zhàn)略，公司品牌知名度和影響力在鋼琴行業(yè)中不斷上升，在消費者中形成了較好的口碑和關注度。近年來，公司及其鋼琴產(chǎn)品獲得國內(nèi)外多項榮譽，如2010年公司生產(chǎn)的H-3P123型立式鋼琴、HG178型三角鋼琴被國家輕工業(yè)樂器質(zhì)量監(jiān)督檢測中心作為對鋼琴音樂性能鑒定的參照樣琴；2011年初，“HAILUN”牌鋼琴被美國《ThePianoBook》列入世界鋼琴質(zhì)量排名消費級鋼琴品牌最高級別，為僅有的兩個入選該級別的中國自主品牌之一。

技術方面，公司多年來一直專注于鋼琴制造領域的技術研發(fā)，持續(xù)推出鋼琴新品。公司在鋼琴設計和制造技術方面吸收了歐洲鋼琴的先進設計理念，結(jié)合美、日等國的現(xiàn)代工業(yè)化生產(chǎn)模式和加工工藝，逐步形成了將現(xiàn)代高新技術與鋼琴傳統(tǒng)的個性化加工工藝相結(jié)合的特有技術特點，建立了一整套獨立的創(chuàng)新技術體系。

如在產(chǎn)品設計上，公司在鋼琴生產(chǎn)伊始就全面擺脫傳統(tǒng)的放樣、模仿、測繪、實物試制修改的研發(fā)模式，在國內(nèi)率先全面使用CAD、CAM、3D動漫、數(shù)字模擬、數(shù)字比對優(yōu)化等先進手段，把產(chǎn)品設計研發(fā)周期從傳統(tǒng)的2~3年縮短至2~3個月，并保證產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性設計的一次成功率。在制造工藝上，公司斥資引進國際領先的數(shù)字控制生產(chǎn)線，直接與設計銜接，在每一個關鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，依靠數(shù)控機床加工，徹底擺脫傳統(tǒng)落后的加工模式，保證了產(chǎn)品零部件的精度、標準化程度和質(zhì)量的穩(wěn)定。公司在國內(nèi)第一家采用定位孔聯(lián)鎖式工藝流程，該工藝一環(huán)鏈接一環(huán)，上下環(huán)節(jié)緊扣和制約，一個環(huán)節(jié)出問題，后續(xù)生產(chǎn)將無法進行。這一套完整的聯(lián)鎖式工藝流程是實現(xiàn)流水化生產(chǎn)的關鍵技術創(chuàng)新，在國際同行業(yè)屬于領先水平，在國內(nèi)屬于首創(chuàng)的成果，取得了發(fā)明專利。

發(fā)展前景廣闊

多項核心競爭優(yōu)勢所換來的，是海倫鋼琴在行業(yè)內(nèi)較強的競爭力。

海倫鋼琴自進入鋼琴市場以來，始終堅持以發(fā)展自有品牌“HAILUN”鋼琴品牌為主的發(fā)展戰(zhàn)略，非常注重品牌在消費者心目中的影響。經(jīng)過5年多的艱苦創(chuàng)業(yè)，公司“HAILUN”鋼琴品牌在業(yè)內(nèi)取得較高的知名度和美譽度，形成了鮮明的中高檔品牌定位。

2008年~2010年，公司國內(nèi)市場鋼琴銷量分別為6407架、10413架和14341架，國內(nèi)市場占有率分別為2.25%、3.22%和3.92%。同時，根據(jù)中國樂器行業(yè)協(xié)會出具的說明，2008年~2010年在本土品牌鋼琴生產(chǎn)企業(yè)中，公司鋼琴銷售額連續(xù)三年均位列第三名，出口額均位列第二名。2009年、2010年公司連續(xù)兩年入選 “中國輕工業(yè)樂器行業(yè)十強企業(yè)”。

海倫鋼琴所處的市場，也具有廣闊的前景。

與歐美等國相比，改革開放以來我國鋼琴行業(yè)發(fā)展非常迅猛。從1978年年產(chǎn)量不足萬架，發(fā)展到目前年產(chǎn)銷30余萬架，1998年至2010年13年間，全國鋼琴產(chǎn)量復合增長率達到5.40%，中國已逐步成為全球鋼琴生產(chǎn)與銷售最為注目的熱點地區(qū)。

多項因素也在助推鋼琴市場發(fā)展。

首先，居民收入水平提高推動鋼琴消費快速增長，而日益堅實的物質(zhì)基礎和提升生活品質(zhì)的需要催生出對文化產(chǎn)品的巨大消費需求，文化娛樂占居民消費支出的比重呈上升態(tài)勢，這為我國音樂制品市場的發(fā)展提供了堅實的基礎。鋼琴作為西洋樂器的代表和高端樂器產(chǎn)品，屬于典型的文化娛樂消費。美國過往幾十年的經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，文化娛樂消費的支出占比在人均國民生產(chǎn)總值達到一定水平后將明顯提高。2010年，我國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值接近4000美元，從國際經(jīng)驗來看，文化娛樂消費將迎來爆發(fā)式增長。

其次，國內(nèi)鋼琴保有量低，未來發(fā)展?jié)摿薮?。截?009年末，我國人口約13.3億人，其中城鎮(zhèn)人口約6.2億人，鋼琴保有量約480萬架；而同樣深受儒家文化影響的日本人口不到1.3億人，鋼琴的保有量則達到500~600萬架。目前我國鋼琴每年約30萬架的銷量，僅相當于日本1980年的銷量水平。

此外，海外市場需求復蘇將帶動鋼琴產(chǎn)品出口恢復性增長。我國鋼琴產(chǎn)量的20%以上出口到全球90多個國家和地區(qū)，美國是我國鋼琴產(chǎn)品最大的進口國。2005年美國樂器市場在達到階段性高位后出現(xiàn)下滑。2007年下半年爆發(fā)的全球性金融危機導致世界范圍的樂器市場蕭條，造成我國鋼琴出口量在持續(xù)幾年的高速增長后出現(xiàn)連續(xù)下降。進入2010年，隨著世界經(jīng)濟形勢的逐步復蘇，我國鋼琴出口開始恢復性增長，2010年共出口鋼琴59295架，較上年增長23.05%。