每經(jīng)編輯｜杜宇

在國有大行與股份行下調(diào)存款掛牌利率后，城商行也密集跟進(jìn)調(diào)整。

據(jù)錢江晚報(bào)，杭州80后王女士稱，她有一筆三年期90萬元大額存單是5月23日到期，盡管已經(jīng)做了功課，對比了好幾家銀行，決定5月23日到期就立即去一家股份制銀行購買五年期2.3%利率定存產(chǎn)品，但是突如其來的降息讓她隱隱擔(dān)心：恐怕到不了23日，2.3%也保不住。

果不其然，5月21日，銀行客戶經(jīng)理就來通知她：如果有錢就趕緊來存，馬上要降息了，而且下調(diào)力度有點(diǎn)大。

“可我沒辦法啊，只能眼睜睜錯(cuò)過五年期的！”王女士遺憾地說，本來湊個(gè)100萬，去存五年期2.3%，這家銀行下調(diào)之后，五年期只有1.95%，“就差了兩天，本來這筆錢可以安心五年，這下感覺虧了一個(gè)億！”

5月23日，王女士的大額存單到期，年利率是3.45%，三年利息總計(jì)93150元。23日當(dāng)天早上，她就在朋友圈發(fā)問緊急求助：“大額存單到期，有什么好的理財(cái)？在線等，急！”

沒多久，一位在城商行工作的朋友聯(lián)系她，稱該行現(xiàn)在還有三年期2.4%利率的定存產(chǎn)品，要存也抓緊。

王女士想也沒想就直奔銀行，火速開了卡，并湊齊100萬元，存好了三年期。

“我擔(dān)心再晚點(diǎn)，這家銀行也下調(diào)利率了。”王女士告訴表示，其實(shí)最近一段時(shí)間，她和家里人也討論過好幾種理財(cái)方式，但最終還是決定存銀行，“100萬存三年，利息7.2萬元，不知道三年后利率會怎樣。”王女士感慨道。

圖片來源：視覺中國

多家中小銀行，下調(diào)存款利率

5月28日，上海華瑞銀行下調(diào)人民幣存款掛牌利率。其中，活期、3年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別至0.15%、2.4%；5年期整存整取存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至2.35%。這已是該行4月以來第三次下調(diào)存款利率。

此外，滬農(nóng)商行、北京銀行、江蘇銀行、寧波銀行、長沙銀行等多家中小銀行已完成存款利率調(diào)降。

5月27日，滬農(nóng)商行調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中，活期存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，3年期、5年期整存整取存款掛牌利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

同日，北京銀行開始執(zhí)行新的存款掛牌利率。調(diào)整后，該行3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為0.7%、0.95%、1.15%、1.20%、1.30%、1.35%，與興業(yè)銀行、中信銀行等股份行相應(yīng)期限定期存款掛牌利率一致。

寧波銀行5月26日調(diào)整后的利率相對較高，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為0.80%、1.05%、1.25%、1.30%、1.55%、1.60%。

圖片來源：寧波銀行官網(wǎng)截圖

相比之下，長沙銀行存款利率下調(diào)幅度較大，5月22日該行發(fā)布最新人民幣個(gè)人存款掛牌利率。其中，活期存款掛牌利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%，3個(gè)月期、6個(gè)月期、1年期、2年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，分別至0.85%、1.05%、1.25%、1.35%，3年期、5年期整存整取存款掛牌利率均下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)。

本輪銀行下調(diào)存款利率呈現(xiàn)“幅度大、跟進(jìn)快”的特征。

據(jù)上海證券報(bào)，國海證券固收首席分析師靳毅認(rèn)為，“幅度大、跟進(jìn)快”的特點(diǎn)反映出銀行當(dāng)前仍面臨較大的凈息差壓力。截至2025年一季度，大型商業(yè)銀行、股份行、城商行、農(nóng)商行的凈息差水平分別較2024年四季度下降11個(gè)、5個(gè)、1個(gè)、15個(gè)基點(diǎn)，至1.33%、1.56%、1.37%、1.58%。

“此次存款利率平均下調(diào)幅度大于LPR下調(diào)幅度，體現(xiàn)了對銀行凈息差的呵護(hù)。”中金公司研究部副總經(jīng)理、銀行業(yè)分析師林英奇表示。據(jù)中金公司研究部測算，此次LPR與存款利率下調(diào)對銀行凈息差的影響為增加7個(gè)基點(diǎn)，對銀行的影響偏正面。

圖片來源：視覺中國-VCG211223117604

有了閑錢還存不存銀行？專家建議低利率時(shí)代優(yōu)化資產(chǎn)配置

盡管利率已經(jīng)一再下調(diào)，但王女士一樣的普通投資者仍然在存錢。在低利率時(shí)代，有閑錢還存銀行嗎？從個(gè)人資產(chǎn)配置角度看，還有沒有更好的家庭資產(chǎn)增值渠道？

據(jù)錢江晚報(bào)，南京銀行杭州分行資深理財(cái)經(jīng)理表示：“隨著存款利率下調(diào)，不少儲戶開始尋找更優(yōu)的理財(cái)選擇。對于注重資金安全、又隨時(shí)可能用錢的投資者來說，貨幣類理財(cái)產(chǎn)品或許是理想的‘替代升級’之一。而投資者如果有一筆短期內(nèi)不用的資金，可以考慮投資中長期固收產(chǎn)品，有利于提前鎖定相對較高的票息收益。如果投資者希望博取更高的投資收益，又不想直面股市的高波動，‘固收+’產(chǎn)品或許是不錯(cuò)的折中選擇。”

浙江大學(xué)金融研究院副院長章華表示：“低利率意味著普通投資者存銀行的機(jī)會成本越來越高，因此大家不要一味地存錢。當(dāng)前房地產(chǎn)市場還未完全復(fù)蘇，黃金又在高位，不建議普通投資者參與；隨著公募基金制度性改革落地，大家可以適當(dāng)參與，例如以滬深300ETF為代表的寬基基金是國家隊(duì)重點(diǎn)配置的品種，從穩(wěn)健性角度來講可以適當(dāng)配置，享受人民幣資產(chǎn)價(jià)格回升的紅利”。

“在存款利率持續(xù)走低的背景下，居民家庭資產(chǎn)配置需從單一儲蓄轉(zhuǎn)向多元化布局。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員何雨芮表示，從優(yōu)化基礎(chǔ)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，一方面，居民可適度降低銀行存款配置比例，或關(guān)注大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等收益更高的存款類產(chǎn)品。另一方面，完善低風(fēng)險(xiǎn)投資替代方案，關(guān)注國債、貨幣基金、短債基金、低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)產(chǎn)品等領(lǐng)域，兼顧流動性與略高于存款的收益。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合錢江晚報(bào)、上海證券報(bào)、公開資料

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封面圖片來源：視覺中國-VCG211223117604