每經(jīng)記者｜李玉雯    每經(jīng)編輯｜張益銘

5月以來，地方性中小銀行的存款利率調(diào)整動作仍在繼續(xù)。近日，多地中小銀行密集出手下調(diào)，部分機構(gòu)三年及五年期的中長期限存款利率跌破2%，各期限利率全面邁入“1時代”。

不過，在多數(shù)銀行紛紛下調(diào)存款利率的同時，部分機構(gòu)卻選擇逆勢上調(diào)。新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行于5月12日下午公告稱，自當日起存款利率上調(diào)。記者對比該行此前公告發(fā)現(xiàn)，此番上調(diào)的是整存整取三個月期、六個月期、一年期、二年期的利率，上調(diào)幅度在25BP或30BP，三年期、五年期利率保持1.95%不變。值得一提的是，此番調(diào)整后，該行一年期和兩年期利率分別為2.0%、2.05%，均高于三年期、五年期，出現(xiàn)長短期“倒掛”現(xiàn)象。

記者5月13日以儲戶身份致電該行客服熱線，工作人員確認了二年及更短期限存款利率上調(diào)的事項，不過該行于13日午間刪除了上述公告。

中小銀行存款利率調(diào)整節(jié)奏不一

多地中小銀行于近日對存款利率進行了調(diào)整，部分機構(gòu)在調(diào)整后各期限利率全面邁入“1時代”。

聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行自5月10日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，其中整存整取一年期由1.95%降至1.8%，下調(diào)15BP；二年期由2.1%降至1.89%，下降21BP；三年期和五年期均由2.16%降至1.98%，下降18BP。調(diào)整后，各期限存款利率全線低于2%。

哈密市商業(yè)銀行自5月8日起執(zhí)行的存款掛牌利率顯示，個人整存整取一年期、二年期、三年期、五年期的利率分別為1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。對比去年12月16日起執(zhí)行的掛牌利率，一年期、二年期的降幅為20BP，三年期降幅15BP，五年期降幅10BP。

而在多數(shù)銀行紛紛下調(diào)存款利率的同時，部分機構(gòu)卻選擇逆勢上調(diào)。

據(jù)新疆庫爾勒富民村鎮(zhèn)銀行此前公告，該行自5月12日起執(zhí)行的人民幣個人存款掛牌利率為：“整存整取”三個月期1.35%、六個月期1.55%、一年期2.0%、二年期2.05%、三年期和五年期均為1.95%。對比該行此前自3月10日起執(zhí)行的掛牌利率，此番調(diào)整主要是二年期及更短期限存款利率有所上調(diào)。其中，三個月期、二年期分別上調(diào)了25BP，六個月期、一年期分別上調(diào)了30BP。

而在此次調(diào)整后，該行存款利率出現(xiàn)了長短期“倒掛”現(xiàn)象，即一年期和二年期利率均高于三年期、五年期利率。

“在市場利率普遍下行的趨勢下，少數(shù)銀行選擇反其道而行之，對中短期存款利率進行上調(diào)，這種現(xiàn)象屬于個例，不具有普遍性和主流性。”融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文接受《每日經(jīng)濟新聞》記者微信采訪時表示。

艾亞文提到，過去幾輪存款利率調(diào)整中，中小銀行利率調(diào)整整體節(jié)奏略滯后，且往往不是集體下調(diào)，各家銀行會根據(jù)實際情況陸續(xù)調(diào)整。這主要是基于市場定位、以及資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因。“中小銀行通過差異化定價爭奪本地存款資源，價格優(yōu)勢可以彌補網(wǎng)點輻射、品牌勢能這些短板，在監(jiān)管允許的利率浮動空間內(nèi)，精準定價仍是中小銀行現(xiàn)階段的核心競爭策略。”

分析師：預計下半年存款利率仍有下調(diào)空間

作為核心盈利能力指標之一，銀行業(yè)凈息差在2024年延續(xù)了收窄趨勢。據(jù)金融監(jiān)管總局披露，2024年四季度，我國商業(yè)銀行凈息差降至1.52%。從剛落下帷幕的年報季來看，42家A股銀行凈息差同比全線收窄，降幅在1BP至50BP之間。多家銀行管理層在業(yè)績說明會上表態(tài)稱，壓降負債端成本是緩解息差壓力更為直接有效的方式。

5月7日，央行行長潘功勝在國務院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上宣布，央行將通過利率自律機制引導商業(yè)銀行相應下調(diào)存款利率。同時，下調(diào)政策利率0.1個百分點，預計帶動貸款市場報價利率（LPR）隨之下行0.1個百分點。

在央行推出降息、降準等一攬子貨幣政策措施后，市場普遍預期新一輪存款降息即將來臨。

“受央行政策影響，后續(xù)存款利率大概率繼續(xù)下降，預計2025年下半年存款利率仍有20~30個基點的下調(diào)空間。”艾亞文對記者表示。

“從存款降息的時間規(guī)律來看，我們認為今年二三季度，市場很可能再度迎來存款利率調(diào)整。”中信證券首席經(jīng)濟學家明明在研報中提及，新一輪存款降息落地，有利于銀行控制利息成本，但同時也會加大攬儲難度，銀行理財?shù)鹊惋L險資管產(chǎn)品迎來增量資金。

艾亞文也對記者提到，對于投資者來說，還是要調(diào)整收益預期和投資目標，盡量分散投資，適當增加權(quán)益類投資來實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

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