每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 彭水萍

日前，粵開證券發(fā)布公告稱，公司收到上海證監(jiān)局出具的監(jiān)管措施決定書，主要是公司上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部在直播過程中出現(xiàn)了違規(guī)行為。無獨有偶，記者發(fā)現(xiàn)，同期上海證監(jiān)局也披露了華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部的監(jiān)管措施決定書，主要原因也涉及該營業(yè)部在直播過程中違規(guī)行為。有意思的是，二者都位于楊高南路759號。 

實際上，早在蔡鈞毅事件后，上海證監(jiān)局就曾加碼監(jiān)管，旨在規(guī)范證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務活動的行為。 

證券直播再現(xiàn)違規(guī)

4月25日，粵開證券發(fā)布公告稱，收到上海證監(jiān)局出具的對公司上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部采取警示函措施的決定。該決定顯示，粵開證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部在開展證券投資顧問業(yè)務過程中，存在未按粵開證券制度規(guī)定對相關直播內(nèi)容進行審核，相關投資建議信息未記錄留存等情形。

對此，粵開證券表示，針對上述事件，公司引以為戒，按照監(jiān)管機構的要求，嚴格落實整改措施，對存在的問題進行整改。公司將持續(xù)建立健全并嚴格執(zhí)行證券投資顧問業(yè)務管理制度、工作流程和操作規(guī)范，切實加強證券投資顧問業(yè)務管理，同時不斷優(yōu)化合規(guī)管理機制，提升合規(guī)管理水平，推動公司證券投資顧問業(yè)務規(guī)范、有序運作。 

無獨有偶，記者發(fā)現(xiàn)，同期上海證監(jiān)局還對華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部也采取了警示函措施。上海證監(jiān)局指出，華興證券該營業(yè)部個別員工存在未按華興證券制度規(guī)定及時報備相關直播活動，且直播過程中存在涉及具體證券的投資建議的情形，反映出該營業(yè)部合規(guī)管控不到位。

同時，上海證監(jiān)局還進一步對前述提到的華興證券“個別員工”——陳某也采取了警示函措施。

有意思的是，粵開證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部與華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部都位于楊高南路759號，只不過二者位于不同的樓層。 

當然，這并非券業(yè)首次將“罰單”指向直播展業(yè)。比如，2024年11月，遼寧證監(jiān)局曾指出，中天證券沈陽楓楊路證券營業(yè)部部分網(wǎng)絡直播未報備也未進行合規(guī)管控，向客戶提供的部分投資建議缺少合理依據(jù)，留痕記錄不完整。另外，2024年7月，福建證監(jiān)局也指出，國融證券福州東街證券營業(yè)部組織證券投資顧問人員與不具備證券投資咨詢資質的第三方公司合作開展網(wǎng)絡直播投顧業(yè)務。 

監(jiān)管曾明確自媒體展業(yè)要求

《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察發(fā)現(xiàn)，券商從業(yè)人員通過直播展業(yè)的行為是近年來券商行業(yè)數(shù)字化轉型和線上營銷趨勢的體現(xiàn)。直播形式能夠突破傳統(tǒng)線下服務的空間限制，吸引年輕投資者群體，尤其是對信息獲取方式偏好視頻化、即時化的用戶。例如，部分券商通過抖音、微信等平臺提供市場分析，增強品牌曝光度。同時，直播可作為投資者教育的有效工具，通過實時互動解答市場熱點問題，普及金融知識，幫助投資者理解宏觀經(jīng)濟形勢與市場風險。 

然而，作為行業(yè)創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，券商直播展業(yè)的合規(guī)也常常受到挑戰(zhàn)。比如違規(guī)薦股與誤導性宣傳、無證展業(yè)與身份混淆、內(nèi)容監(jiān)控與留痕管理不足等。證監(jiān)會就曾明確表示，禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。證券公司工作人員通過網(wǎng)絡直播發(fā)表評論時，應當保持客觀、專業(yè)的態(tài)度，主要圍繞經(jīng)濟形勢分析、市場變化評論、經(jīng)濟數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面。

值得一提的是，2021年10月，在蔡鈞毅事件后，上海證監(jiān)局曾發(fā)布《關于規(guī)范證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務活動的通知》。上海證監(jiān)局表示，為規(guī)范轄區(qū)內(nèi)證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務活動，保護投資者合法權益，各證券公司應當對照自查，切實加強對員工利用自媒體工具展業(yè)行為的管控，提升風險管理有效性。彼時，上海證監(jiān)局還表示，下一步，上海證監(jiān)局將進一步加大對轄區(qū)證券從業(yè)人員利用自媒體工具開展業(yè)務活動的日常監(jiān)管。發(fā)現(xiàn)存在違規(guī)服務客戶行為、公司內(nèi)部管控制度缺失或落實不到位等問題的，將依法采取相關措施。

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