近期，阿里巴巴與蘋果傳出了合作的傳聞。今天，這個傳聞獲得了證實。

阿里巴巴聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席蔡崇信表示，蘋果在中國需要一個本地化的合作伙伴，為他們的手機服務(wù)。蘋果一直非常挑剔，他們與中國的多家公司進行了交談。最終，他們選擇與我們做生意。我們非常幸運，也非常榮幸能夠與蘋果這樣的偉大公司做生意。

蘋果手機的發(fā)展方向就是AI化，其中的關(guān)鍵就是外接大模型。昨天，達哥在文章中提到，蘋果將于北京時間3月25日在上海舉行“利用Apple智能的力量”開發(fā)者活動，而本次活動的主題就是圍繞蘋果智能和機器學(xué)習(xí)兩個方面。

為了應(yīng)對在中國市場銷售下滑的情況，蘋果可以通過引入中國的大模型置入手機來改變這一局面，帶動蘋果在中國市場的銷量。

受阿里巴巴與蘋果合作傳聞的影響，阿里巴巴港股的股價最近幾天一路攀升，今天還創(chuàng)下了最近3年的新高。

因AI的推動，近期港股市場牛氣沖天，恒生科技指數(shù)今天盤中最高上漲4.21%，創(chuàng)下最近3年以來的新高。從1月13日的低點以來，恒生科技指數(shù)最高上漲了32%。

不過，在如此大的漲幅下，部分資金今天午后選擇了兌現(xiàn)，恒生科技指數(shù)尾盤還下跌了0.87%。

實際上，當(dāng)前A股市場TMT板塊（計算機、傳媒、通信、電子）的擁擠度，處于偏高狀態(tài)。TMT板塊的擁擠度，在一定程度上可以代表AI概念的擁擠程度。

今天，達哥用Wind匯總了最近兩個交易日的成交情況。數(shù)據(jù)顯示，TMT板塊昨天的成交額占整個市場成交額的45.29%，今天的占比達到44.33%。

有報道稱，在2023年4月6日，AI概念股最為“炙熱”，當(dāng)日市場成交額比例達50.5%，為歷史最高峰值。

如果TMT板塊、AI概念的成交占比一直居高不下，甚至再創(chuàng)新高，那么這種“高燒不退”的情況，很容易引發(fā)板塊行情階段性退潮。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)均小幅回調(diào)。截至收盤，上證指數(shù)下跌0.42%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌0.77%、0.71%。

滬深兩市成交額達到18198億元，較昨日放量1426億元。滬深京三市共有1151只個股上漲，4112只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.21%。

今天上證指數(shù)一度沖高，但尾盤有所回落，最終收綠。這種情況符合達哥的預(yù)期。

昨天達哥在文章中提到兩點：一是上證指數(shù)突破30分鐘級別的短期上軌，短線可能還有上沖的動力；二是上證指數(shù)短期的上升空間不大。

自1月13日的波段底部以來，大盤已經(jīng)反彈了18個交易日。而我們常見的波段中，21個交易日是重要的時間節(jié)點。

昨天在文章中提到，目前上證指數(shù)面臨四重短線壓力，再加上21個交易日的時間窗口臨近以及今天市場出現(xiàn)的現(xiàn)象，達哥認為，當(dāng)前市場有放量滯漲的嫌疑。

另外，今天市場風(fēng)格發(fā)生了一些較為明顯的變化，具有補漲性質(zhì)或防御性質(zhì)的行業(yè)板塊，占據(jù)了行業(yè)板塊漲幅榜的一部分，比如釀酒、農(nóng)林牧漁、鋼鐵、銀行等。

帶有補漲性質(zhì)或防御性質(zhì)的板塊開始上漲，要么是行情開始加速，要么是行情開始接近尾聲。實際情況會如何，只有等市場走出來。

板塊方面，今天傳媒娛樂板塊領(lǐng)漲行業(yè)板塊，多只影視股漲停。

最近兩天達哥重點提到了這個板塊，主要邏輯有兩個，一是《哪吒之魔童鬧海》票房的刺激，二是由DeepSeek引發(fā)的AI催化。

不過，我們要注意到兩點。首先，傳媒娛樂板塊從1月13日的低點以來，已上漲了30.27%，漲幅巨大。其次是要關(guān)注《哪吒之魔童鬧?！返钠狈壳闆r。

目前《哪吒之魔童鬧?！返膰鴥?nèi)票房已經(jīng)逼近100億元，今天可能就將見證中國電影單片破百億的歷史。

《哪吒之魔童鬧海》在海外的熱議，不僅代表了中國電影的出海，更代表了中國文化的出海。正如《哪吒之魔童鬧?！返膰H版海報說的一樣，破萬重浪，跨千重山，我偏要踏出一條自己的路。

其他板塊方面，DeepSeek概念再度出現(xiàn)分歧，且分化比較嚴重。龍頭每日互動沖高回落，留下長上影，10連板的新炬網(wǎng)絡(luò)盤中一度大幅跳水。

DeepSeek概念板塊，給達哥的感覺是有部分資金開始從部分高位股撤離，這里尤其要注意跟風(fēng)的高位股的調(diào)整風(fēng)險。

人形機器人板塊，個股普遍調(diào)整。一些圖形看起來還不錯的個股，出現(xiàn)了中大陰線，這意味著短期可能還有調(diào)整動力。

DeepSeek概念和人形機器人，是近期市場的兩大主線，板塊嚴重分化及部分個股出現(xiàn)中大陰線，意味著板塊有退潮的可能。

來看下盤后消息。央行發(fā)布2024年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告。報告表示，下一階段，實施好適度寬松的貨幣政策。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，使社會融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量增長同經(jīng)濟增長、價格總水平預(yù)期目標(biāo)相匹配。把促進物價合理回升作為把握貨幣政策的重要考量，推動物價保持在合理水平。

最后達哥作一個總結(jié)：當(dāng)前市場有放量滯漲的嫌疑，要保住階段勝利果實。板塊方面，DeepSeek概念、人形機器人這兩大主線分別出現(xiàn)分化、調(diào)整跡象，預(yù)示著板塊有退潮的可能。

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（張道達）

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝