每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

北京時(shí)間11月21日凌晨，英偉達(dá)公布財(cái)報(bào)顯示，其第三財(cái)季營(yíng)收為350.8億美元，同比增長(zhǎng)94%；凈利潤(rùn)為193.09億美元，同比增長(zhǎng)109%，均超出市場(chǎng)預(yù)期。不過(guò)，由于對(duì)第四季度的業(yè)績(jī)指引未能達(dá)到最高預(yù)期，英偉達(dá)股價(jià)盤后一度大跌超5%后跌幅縮窄。

相較于營(yíng)收、凈利潤(rùn)的數(shù)據(jù)，市場(chǎng)更關(guān)注英偉達(dá)的Blackwell芯片。英偉達(dá)CEO黃仁勛在新聞稿中表示，Blackwell芯片目前已全面投產(chǎn)，預(yù)計(jì)該產(chǎn)品將在未來(lái)幾個(gè)季度都供不應(yīng)求。

受上述消息影響，今日A股早盤，半導(dǎo)體板塊雖未領(lǐng)漲，但整體低開(kāi)高走。相關(guān)ETF中，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF（159582）于9:40首次翻紅，截至10:28漲幅約0.53%。成分股中，芯源微、金海通、拓荊科技、江化微等領(lǐng)漲；飛凱材料、天岳先進(jìn)、康強(qiáng)電子等領(lǐng)跌。

考慮到英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)高企，哪些A股的映射分支有望受益？綜合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)來(lái)看，主要包括光模塊、服務(wù)器代工、高速銅連接、PCB等板塊。同時(shí)，隨著AI芯片進(jìn)一步受市場(chǎng)關(guān)注，國(guó)內(nèi)芯片行業(yè)在政策推動(dòng)下，也在積極搶占AI風(fēng)口，國(guó)產(chǎn)芯片不斷取得突破。

中泰證券電子行業(yè)分析師游凡近期表示，中長(zhǎng)期看，投資應(yīng)回歸基本面，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)或具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)性和短期良好業(yè)績(jī)。國(guó)產(chǎn)化率角度，半導(dǎo)體設(shè)備各環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化率主要集中在20%至30%之間，遠(yuǎn)期發(fā)展空間也較大。

資料顯示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)ETF（159582）緊密跟蹤中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)從上市公司中，選取不超過(guò)40只業(yè)務(wù)涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備和應(yīng)用等相關(guān)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體核心產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)看，截至11月8日，中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)近5年年化收益率超21%，遠(yuǎn)超同類半導(dǎo)體，芯片等指數(shù)。

目前，該指數(shù)前十大成分股覆蓋中微公司、北方華創(chuàng)、中芯國(guó)際、海光信息、韋爾股份、華海清科、南大光電、拓荊科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)川科技等公司，合計(jì)占比約77.4%，指數(shù)集中度相對(duì)較高。