每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜趙云    

日前，OpenAI拋出的“王炸”——視頻生成大模型Sora，迅速在全球范圍引發(fā)極大關(guān)注。

今天，A股市場迎來龍年首個交易日，Sora也掀起了AI板塊的爆發(fā)式行情。

去年曾經(jīng)大紅大紫的人工智能概念股迎來漲停潮。ETF方面，云50ETF大漲9.69%；逼近漲停板，人工智能ETF、游戲動漫ETF漲超8%，此外還有多只產(chǎn)品漲幅超過7%。

Sora對AI的刺激，似乎可以類比去年的ChatGPT。那么，哪些相關(guān)的ETF最受市場追捧？

到底什么是Sora？

OpenAI自稱，Sora是“世界模擬器”。

目前市面上文生視頻模型的主流技術(shù)路線主要有兩種：一種基于Transformer模型的技術(shù)路線，即從文本及圖像中生成，另一種則是基于擴(kuò)散模型（Diffusion model），如 Runway。

而Sora則是融合了兩者的Diffusion Transformer模型，通過擴(kuò)散模型（DALL-E3）和轉(zhuǎn)換器架構(gòu)（ChatGPT）組合，Sora不用預(yù)測序列中的下一個文本，而是預(yù)測序列中的下一個“Patch”。這意味著Sora是基于“Patch”，而非整個視頻進(jìn)行訓(xùn)練的，有點(diǎn)類似ChatGPT用Token處理文本一樣處理視頻，因此，Sora可以高效處理更多的數(shù)據(jù)，輸出質(zhì)量也會更高。

有網(wǎng)友感嘆：“以后網(wǎng)絡(luò)小說家可以直接生產(chǎn)電影給我們看了？”

昨天，360董事長周鴻祎表示，Sora可能給廣告業(yè)、電影預(yù)告片、短視頻行業(yè)帶來巨大的顛覆，但它不一定那么快擊敗TikTok，更可能成為TikTok的創(chuàng)作工具。此外，他認(rèn)為，中美兩國的人工智能差距在拉大。

去年的AI龍頭，今天全線飆漲

去年人工智能概念炒作最熱鬧的那批個股，今天幾乎全線暴漲。

20CM漲停的都是熟面孔。比如中際旭創(chuàng)、新易盛、源捷科技、天孚通信、中文在線、海天瑞聲等。

此外還有一批今天沒有漲停但也放量大漲的。比如昆侖萬維、寒武紀(jì)、浩瀚深度、佰維存儲、拓爾思等等。

這些個股，有些是算力龍頭，有些是云計(jì)算龍頭，有些是AI芯片概念，有些是游戲傳媒龍頭，還有一些，可能與Sora沒有多大關(guān)系。

因此，從投資布局的角度來看，如果想把相關(guān)概念股“一網(wǎng)打盡”，可能更適合從ETF下手。

目前A股市場與人工智能相關(guān)的ETF產(chǎn)品很多，大概可以分為五大主題，兩大行業(yè)。接下來，我們進(jìn)行全面梳理。

五大主題：云計(jì)算表現(xiàn)最猛

與人工智能相關(guān)的主題ETF主要包括云計(jì)算主題、AI主題、大數(shù)據(jù)主題、5G主題和通信主題。

從今天表現(xiàn)看，云計(jì)算主題表現(xiàn)最猛。其中，云50ETF（560660）大漲9.69%，此外多只相關(guān)產(chǎn)品漲幅超過6%。

其次，通信主題ETF整體表現(xiàn)也很不錯，其中漲幅最大的是通信ETF（515880），今日漲幅達(dá)8.64%，其他產(chǎn)品都漲超6%。

AI主題ETF產(chǎn)品的表現(xiàn)也較強(qiáng)，但出現(xiàn)一些分化。表現(xiàn)最強(qiáng)的是人工智能ETF（515980），今日上漲8.66%，表現(xiàn)相對較弱的，今日漲幅只有4.09%，但即便如此，4%的漲幅也很不錯了。

此外，大數(shù)據(jù)主題ETF今日整體漲幅在4%以上。

相對較弱的主題，是5G主題，其中漲幅相對較大的5GETF（159994），今日上漲4.55%，較弱的漲幅為3.18%。

兩大行業(yè)：游戲動漫表現(xiàn)最強(qiáng)

游戲相關(guān)ETF，是去年上半年表現(xiàn)最好的產(chǎn)品，曾經(jīng)率先成為去年的翻倍基。不過到了下半年，相關(guān)產(chǎn)品調(diào)整幅度也較大。

而今天，游戲領(lǐng)域ETF大有卷土重來之勢，主要產(chǎn)品漲幅均超過7%。

與人工智能有關(guān)的另一大行業(yè)ETF，是影視傳媒行業(yè)。不過，就產(chǎn)品表現(xiàn)看，也存在明顯分化。其中，傳媒ETF（159805）今日大漲6.31%，而影視ETF（159805）只漲了3.17%。