每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

餓了么，何去何從？

時隔不到1個月，有媒體報道稱字節(jié)跳動方面仍在洽談收購餓了么，不過尚存兩個分歧點：收購價格和餓了么團隊去留問題。

1月15日，餓了么再次堅決否認了這一消息，表示“完全沒有的事，完全是謠言”。抖音相關(guān)負責人則對此回應稱：“沒有這個計劃。”

熟悉的劇情重復上演。2023年12月中旬也曾有消息稱，抖音集團將以70億美元價格收購餓了么，但隨后雙方均公開否認了這一消息。

雖說再度辟謠了被字節(jié)收購，但餓了么還是又一次被送到了聚光燈下。

2018年4月，阿里聯(lián)手螞蟻金服以95億美元的價格收購餓了么，經(jīng)過6年的磨合，如今的餓了么已經(jīng)成為阿里在本地生活業(yè)務上的重要支點。

與此同時，隨著市場局勢變化，本地生活賽道硝煙再起，不但抖音攻城略地勢頭不減，快手、小紅書、京東、拼多多也各有動作，在此大背景下，餓了么如果有什么大變動，對整個本地生活的影響都不容小覷。

現(xiàn)在，已經(jīng)走到了阿里決定餓了么去留的節(jié)點了嗎？

餓了么：阿里切入本地生活的重要觸角

相比之前，餓了么如今的業(yè)績表現(xiàn)已經(jīng)有所復蘇。

根據(jù)阿里2024財年第二季度財報，這一季度，本地生活集團收入同比增長16%，訂單同比增長近20%；餓了么延續(xù)經(jīng)營效率提升的趨勢，本季度經(jīng)營虧損持續(xù)同比收窄，同步帶動本地生活集團經(jīng)調(diào)整EBITA（經(jīng)營損益）收窄至25.64億元人民幣。

近兩年，餓了么在營銷上有所創(chuàng)新，推出了“猜答案免單”活動。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年有超4000萬人次參與免單答題，而參與免單活動的商家超過150萬家，參與商家規(guī)模是2022年的2.5倍。

雖說這些依然沒有改變餓了么在本地生活賽道略顯尷尬的市場地位，但對于阿里而言，很難說餓了么價值下降了。

互聯(lián)網(wǎng)分析師張書樂在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，餓了么目前整體落后于美團，但對阿里而言，依然是它切入本地生活的一個觸角，“可以作為一個戰(zhàn)略布子，為后續(xù)本地生活領域‘重新開張’做一個支撐點。”

艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，擁有餓了么，阿里在線上線下就有“進可攻，退可守”的戰(zhàn)略機會。

“進可攻”很好理解，便是在本地生活領域與美團等競爭對手繼續(xù)掰手腕，而所謂的“退可守”，在張毅看來，便是即便阿里在電商業(yè)務上無法再突破，餓了么也可幫助阿里在本地生活上有一些戰(zhàn)斗力。

不過，張毅提到，在阿里系內(nèi)，餓了么也比較尷尬。在本地生活領域，阿里旗下還有盒馬、高德等業(yè)務線，如何協(xié)調(diào)不同的業(yè)務線，也是阿里需要考慮的一個問題。

根據(jù)近日的市場傳言，對于收購餓了么，字節(jié)的出價是70億美元。

香頌資本董事沈萌對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，餓了么的價值并不存在一個客觀標準，高低取決于它對各方具有的不同估值參照。在沈萌看來，餓了么雖然業(yè)務模式簡單，但其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價值巨大，而且流量充沛也可以轉(zhuǎn)化為潛在的收益，“至于買賣雙方的價格差異，則是談判策略。”

張毅也對記者表示，餓了么的價值不能以2018年阿里對其收購的價格進行上下浮動作為估值標準。他認為，餓了么的價值需要視市場的可能空間而定，以市場容量作為價值，“餓了么對價的標桿應該是美團。”

那么，在阿里麾下，餓了么還有多大的發(fā)展空間？

百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，餓了么依然有發(fā)展空間，但是一方面沒有預期的那么大，“另一方面周期會很長，而且還要繼續(xù)投入承擔虧損。”

2024，本地生活會加速洗牌嗎？

雖說餓了么對阿里還有一定價值，并不代表變動絕無可能發(fā)生。近年來，隨著阿里的戰(zhàn)略變動，餓了么所承擔的使命也一直有所變化。

在收購餓了么時，阿里曾在公告中給出了理由：“作為本地生活服務的最高頻應用之一，外賣服務是本地生活重要的切入點。餓了么領先的外賣服務將與口碑的到店服務一起，為阿里生態(tài)拓展全新的本地生活服務領域，完成從新零售走向新消費的重要一步。”

隨著阿里對新零售的重視程度有所減弱，餓了么或許需要挖掘自身更大的價值。

此外，隨著吳泳銘成為阿里巴巴集團CEO兼淘天集團CEO，阿里的戰(zhàn)略正進一步轉(zhuǎn)向。

去年11月，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團CEO參加季度財報分析師電話會，當時他便表示，對于核心業(yè)務，將保持長期專注力和高強度投入，確保產(chǎn)品始終緊跟用戶需求去迭代進化，保持長期生命力和競爭力；對于非核心業(yè)務，則將通過多種資本化方式，盡快實現(xiàn)資產(chǎn)價值。

去年12月，吳泳銘對淘天開展了大刀闊斧的組織調(diào)整。

可以說，在如今的市場環(huán)境下，立志“求變”的阿里的確可能做出一系列重大決策，而阿里可能出現(xiàn)的變動，也將對市場格局產(chǎn)生深遠影響。

圖片來源：艾媒咨詢

雖說如今涉足本地生活的玩家眾多，但擁有配送團隊的并不多。張毅表示，即時物流配送團隊是餓了么的護城河。根據(jù)餓了么《2022藍騎士發(fā)展與保障報告》，2021年共有114萬外賣小哥在餓了么平臺獲得收入。

2023年7月，有消息稱，抖音已經(jīng)正式組建配送團隊，配送團隊組織架構(gòu)已于該年6月完成調(diào)整。對此，抖音相關(guān)團隊負責人回應“為不實消息”。

在張毅看來，即時配送團隊對抖音而言非常重要，“如果沒有即時配送團隊的話，就更多還是個廣告商的角色。”

除了抖音可能非?？释渌蛨F隊外，二者曾經(jīng)有過互動。

2022年11月，《每日經(jīng)濟新聞》記者從知情人士處獲悉，餓了么與抖音此前宣布將開展的“即看、即點、即達”本地生活場景體驗，近日已率先在南京落地。與此同時，“餓了么外賣”抖音小程序，日前也已在全國大部分城市開通，抖音用戶可通過搜索“餓了么”等關(guān)鍵詞找到入口。該年8月，餓了么和抖音共同宣布達成合作。

另外，抖音、快手、小紅書等玩家都在發(fā)力本地生活，但本地生活依然是一塊難啃的骨頭，今年1月，多多買菜本地生活鳴金收兵。

在莊帥看來，從這幾年的競爭（格局）來看，餓了么外賣暫時保住現(xiàn)有市場還是沒太大問題的。

“畢竟外賣屬于用戶+商家+騎手的‘三邊’平臺業(yè)務，且都是本地化的峰值運營模式，門檻很高。抖音、快手、小紅書包括微信的本地生活業(yè)務最多也就是做到店業(yè)務和部分團餐業(yè)務。”莊帥認為，上述玩家如果想做外賣業(yè)務，需要進行大規(guī)模的資金和團隊投入，但也不一定能取得預期效果，“而且有餓了么和美團在，也很難取得突破性的成績。”

張書樂則認為，現(xiàn)在本地生活服務整體缺少亮點，相當于將過去的電話點餐、電話預約服務轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡，更為便捷、更容易捕獲長尾，但并沒有真正改變本地生活服務的生態(tài)，或許下一步依然是在生鮮電商角度切入，來擴大本地生活服務的增長點。

在戰(zhàn)略和架構(gòu)上，餓了么可能算不上阿里必不可少的業(yè)務，但在門檻高、投入周期長卻又潛力無限的本地生活賽道，餓了么是阿里的重要布局，也有著一定的品牌影響力。若餓了么的歸屬權(quán)發(fā)生變化，對于多年沒有出現(xiàn)巨大變動的本地生活格局而言，或會成為一個“一石激起千層浪”的變量。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖