每經(jīng)記者 張蕊    每經(jīng)編輯 陳旭    

12月7日，“2023全球財富管理論壇”在北京城市副中心開幕，本次論壇的主題聚焦“以金融高質(zhì)量發(fā)展助力增長與開放”。

嘉賓在論壇上發(fā)表主旨演講 每經(jīng)記者 張蕊 攝

在以“新趨勢下的財富管理發(fā)展展望”為主題的全體大會上，中銀國際研究公司董事長曹遠征表示，中國的財富管理市場正在發(fā)生深刻變化，過去是產(chǎn)品為中心，現(xiàn)在是以需求為中心，這點非常重要。

在他看來，當前的中國經(jīng)濟正經(jīng)歷兩點非常重要的變化。

首先，中國已經(jīng)站在高收入門檻前，人均GDP超過12000美元，超過全球平均水平，距離去年世界銀行公布的高收入社會的標準只差幾百美元。“更重要的是在這個階段，中國人的恩格爾系數(shù)第一次降到30%以下，這意味著更多的錢可以用來做投資、做理財、做其他安排。”

其次，中國人口結(jié)構(gòu)正發(fā)生深刻變化，去年中國第一次出現(xiàn)人口負增長，每個人都開始關心自己的養(yǎng)老問題，于是養(yǎng)老金融就變成一個很重要的領域。

曹遠征表示，美國的金融市場很發(fā)達，但最重要的投資是養(yǎng)老基金，中國的養(yǎng)老滲透率當前還不夠，遠遠低于全球的平均水平，因此為養(yǎng)老設計金融產(chǎn)品刻不容緩。在他看來，這既是中國養(yǎng)老體系第三支柱的補充，同時也是未來發(fā)展很重要的方向。

曹遠征 圖片來源：主辦方

全體大會結(jié)束后，談及對財富管理和當前股市走勢的看法，曹遠征對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，當前中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，財富管理要根據(jù)居民的理財需求來重新進行資產(chǎn)的配置、組合。這是一個資產(chǎn)組合方面的問題，而不是單純的炒股問題。“你需要什么樣的東西，我來給你進行一個組合。它其實跟股市漲落無關，是整個資產(chǎn)組合的問題，也是經(jīng)營管理的問題。”

曹遠征對每經(jīng)記者表示，目前理財市場并不是很好，但并非沒有潛力，問題主要是出在產(chǎn)品設計上，尤其缺乏跟中等收入群體成長相匹配的中風險、中收益的產(chǎn)品設計。

在他看來，目前的財富管理市場中要么是高風險的資本市場，波動比較大，理財變成選個股的問題；要么就是銀行等機構(gòu)的存款，收益非常低。“這怎么能叫組合？這怎么能叫理財呢？存款不是理財，存款在我們做金融的看來是攢錢的行為，把多余的錢攢起來，支持未來消費。”

曹遠征表示，理財一定是高風險高收益的，但是中國多數(shù)居民又沒有到傾向于高風險和高收益的階段，那適合中等收入群體的理財產(chǎn)品是什么，這是個問題，這要根據(jù)居民的需求來進行設計。

對此應該如何破局？曹遠征對每經(jīng)記者表示，比如居民的家庭財富該怎么管，有什么需求，風險承受水平怎樣、有什么偏好，這都可以讓財富管理機構(gòu)來進行設計，為消費者做一個投資組合。所以財富管理不是單純的產(chǎn)品管理，不是某只股票，不是某個債券，而是根據(jù)消費者的需求來做一個財富的管理。

封面圖片來源：每經(jīng)記者張蕊攝