每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

北京時間今日凌晨，美聯(lián)儲最新的貨幣政策會議紀要顯示，美聯(lián)儲決定9月放緩加息步伐，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間繼續(xù)維持在5.25％~5.50％，F(xiàn)OMC會議期間，美股出現(xiàn)跳水下跌。

今日，A股繼續(xù)疲軟，深證成指午前下破10000點整數(shù)關(guān)口，為2020年4月2日以來首次。截至中午11點30分收盤，上證綜指報收3090.31點，下跌0.59%；深證成指收于10001.01點，下跌0.71%；創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)分別下跌0.73%和下跌0.38%。

盤面上，星閃概念、6G概念、CPO以及船舶行業(yè)表現(xiàn)較強，板塊漲幅均超過0.5%，其中通信板塊華脈科技、世嘉科技以及卓翼科技均實現(xiàn)漲停。

據(jù)了解，隨著5G大規(guī)模商用，用戶通信能力和服務質(zhì)量得到了提升，同時促進了垂直行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。面向2030年及未來，在社會宏觀發(fā)展進步、經(jīng)濟高質(zhì)量提升以及環(huán)境可持續(xù)發(fā)展等因素的共同驅(qū)動下，人類將進入智能化時代，數(shù)字化、智能化和綠色化將是社會發(fā)展的趨勢。

而從移動互聯(lián)，到萬物互聯(lián)，再到萬物智聯(lián)，未來全新的場景及應用需求將極大拓展移動通信網(wǎng)絡服務的能力邊界，6G將有效服務智能化生產(chǎn)與生活，通過人機物智能互聯(lián)、協(xié)同共生，帶來數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的全面融合，推動社會普慧智能、綠色健康可持續(xù)發(fā)展，滿足經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展需求。

另一方面，隨著聯(lián)網(wǎng)設備的進一步增多和高帶寬業(yè)務的進一步普及，全網(wǎng)數(shù)據(jù)吞吐量將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)預測，到2030年，網(wǎng)絡吞吐量將達到5000EB/月，隨著實時數(shù)據(jù)的井噴，云計算架構(gòu)面臨網(wǎng)絡壓力大、響應速度慢、數(shù)據(jù)安全及隱私保護不足等問題。

因此，新型場景不斷涌現(xiàn)，人工智能技術(shù)與智能終端的結(jié)合對終端實時計算提出了新的需求，以智能終端XR場景為例，包含追蹤定位、沉浸聲場、手勢追蹤、眼球追蹤、三維重建、機器視覺、肌電傳感、語音識別、氣味模擬、虛擬移動、觸覺反饋、腦機接口等多個環(huán)節(jié)，需要低時延計算能力提升用戶實時體驗。IDC預計，2023年中國搭載3D空間性和運動性傳感技術(shù)的終端設備將超過40%。

東莞證券分析指出，今年上半年，5G、千兆光網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施建設加快推進，網(wǎng)絡連接用戶規(guī)模持續(xù)擴大，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量較快增長，三大主要電信運營商5G用戶規(guī)模超12.49億戶。展望后市，一是在數(shù)據(jù)資源體系、統(tǒng)一數(shù)據(jù)要素大市場、可信數(shù)據(jù)空間等相關(guān)理論愈發(fā)完善背景下，搭載AI技術(shù)的應用迅速變革，數(shù)通市場有望持續(xù)向好，從而帶動數(shù)據(jù)與算力全產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展。

點評：5.5G時代通過技術(shù)創(chuàng)新，相比目前的5G能力，將給運營商帶來10倍的網(wǎng)絡性能提升。由此將為沉浸式互聯(lián)網(wǎng)、通感一體、智能駕駛、云應用等一系列新技術(shù)帶來商機。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、天邑股份

2022年，中國電信市場，公司首次中標中國電信集團機頂盒招標，穩(wěn)固并加速了市場地位。中國移動、中國聯(lián)通市場，公司首次以“天邑”自有品牌中標中國移動集團智能網(wǎng)關(guān)項目采購，并實現(xiàn)銷售，突破并優(yōu)化了市場格局；WIFI 6路由器順利進入三大運營商銷售體系，打開了嶄新的局面，同時為下一步新產(chǎn)品的推廣奠定了良好基礎。國際市場，采用本地深耕、覆蓋周邊區(qū)域的戰(zhàn)法，開啟了海外市場常駐模式，深入挖掘當?shù)厥袌錾虣C。

——民生證券

2、太辰光

公司是一家集研發(fā)、制造、銷售和服務于一體的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品包括各種光通信器件及其集成功能模塊和光傳感產(chǎn)品及解決方案。公司是全球最大的密集連接產(chǎn)品制造商之一，部分無源光器件產(chǎn)品的技術(shù)水平在細分行業(yè)處于領(lǐng)先地位。公司作光器件行業(yè)的領(lǐng)先廠商，核心產(chǎn)品有望受益于AI超算市場需求放量，為公司未來業(yè)績增長打開長期成長空間。

——長城證券

3、菲菱科思

公司業(yè)績短期承壓，但隨著算力需求迸發(fā)，網(wǎng)絡設備需求量增長及產(chǎn)品升級，公司產(chǎn)品研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)加碼、提升競爭力且工廠建設釋放中高端產(chǎn)品產(chǎn)能，有望搶奪更多市場份額。

——民生證券

4、中興通訊

中興通訊不斷豐富在算力基礎設施的布局，面向AI大模型帶來的新機遇，持續(xù)強化智算相關(guān)基礎產(chǎn)品研發(fā)。公司基于底層核心技術(shù)持續(xù)突破，加快從CT領(lǐng)域拓展至IT領(lǐng)域，從全連接公司向算力公司轉(zhuǎn)型，推動公司實現(xiàn)長遠發(fā)展。

——天風證券

封面圖片來源：視覺中國-VCG41187563517