每經(jīng)記者｜王紫薇  趙雯琪  陳婷  王郁彪  楊昕怡    每經(jīng)編輯｜劉雪梅    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、創(chuàng)新創(chuàng)投等領(lǐng)域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

此次我們?yōu)槟P點8.21日-8.27日期間，共13件熱點新聞事件。

#電商/新消費#

1、【新氧二季度凈虧損收窄】

8月21日，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)美醫(yī)療服務(wù)平臺新氧科技發(fā)布未經(jīng)審計的2023年第二季度財務(wù)業(yè)績。財報披露，新氧2023年第二季度總收入為4.121億元人民幣（5680萬美元），同比增長33.3%，環(huán)比增長32.9%，創(chuàng)下自2022年以來的單季度收入新高。利潤方面，新氧二季度凈虧損260萬元（40萬美元），相比2022年第二季度凈虧損3230萬元大幅收窄。值得一提的是，在非美國通用會計準則歸屬于新氧的凈利潤為1550萬元人民幣（210萬美元），利潤率大幅提高。

未來商業(yè)短評：新氧自今年2月宣布從醫(yī)美電商平臺向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺轉(zhuǎn)型，并推出了新氧優(yōu)享、新氧快享、新氧專享三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)。在過去幾年經(jīng)歷了疫情沖擊、股價下跌和裁員傳聞等困境后，新氧科技正在加速尋找新的發(fā)展空間。半年來，其業(yè)績初見好轉(zhuǎn)，未來轉(zhuǎn)型又能否將新氧帶向新高度？這將是未來半年的最大看點。

2、【交個朋友2023上半年營收4.33億元】

8月21日，交個朋友控股發(fā)布了截至2023年6月30日的中期業(yè)績。財報顯示，報告期間，集團的收入約為人民幣4.33億元，同比增長215.5%；經(jīng)調(diào)整凈利潤約9463.5萬元，同比大增1798%。財報提及，于中期期間，得益于抖音、淘寶和京東三平臺的跨平臺運營，新媒體服務(wù)業(yè)務(wù)板塊收入大幅增加，從去年同期的5290萬增加至今年中期的3.92億元，大增約640.7%。于中期期間及相應(yīng)期間，該板塊收入分別占該集團總收入約90.5%及38.6%。與此同時，財報提及，交個朋友全網(wǎng)合計完成GMV超過50億元，帶動集團整體業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)表現(xiàn)快速增長。

未來商業(yè)短評：交個朋友上市夢圓，但戰(zhàn)局還遠沒到達終點。對于交個朋友的半年報業(yè)績，互聯(lián)網(wǎng)分析師李成東向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從增速上來說，交個朋友的表現(xiàn)還是不錯的，“但和辛選、美ONE等對手相比，交個朋友的整體利潤還是比較弱的。”更讓交個朋友難以掉以輕心的是，東方甄選自有APP發(fā)展迅速，也即將在8月29日進行淘寶首秀。未來如何繼續(xù)在賽道內(nèi)占據(jù)上風，講出新的增長故事，交個朋友勢必要拿出更多新鮮招數(shù)。

3、【小紅書：過去一年半買手和主理人規(guī)模增長27倍】

8月24日，小紅書在上海舉辦link電商伙伴周“買手時代已來”主題會談。這也是小紅書電商首次整體面向外界發(fā)聲。小紅書COO柯南在發(fā)表的主題演講《成就個體的電商時代》中表示，小紅書買手、主理人等個體已經(jīng)成為小紅書電商的關(guān)鍵角色。近一年多時間，小紅書將電商融入社區(qū)，過去一年半時間，小紅書電商買手和主理人規(guī)模增長27倍，動銷商家數(shù)增長10倍，購買用戶數(shù)增長12倍。

未來商業(yè)短評：在多年徘徊之后，小紅書終于系統(tǒng)性地公開表述了自身的電商業(yè)務(wù)。就目前來看，小紅書將自身電商業(yè)務(wù)的重點放在了“買手”上，并試圖推動買手與中小品牌的匹配合作打出一定的市場規(guī)模，并在此基礎(chǔ)上吸引更多品牌和買手入局。多年積累之下，小紅書有著不錯的日活用戶，如何運用好社區(qū)本身的優(yōu)勢，或許是小紅書能否在電商世界完成迅速爬坡的關(guān)鍵所在。

4、【SHEIN收購Forever21母公司1/3股份】

8月24日，美國快時尚品牌Forever 21的母公司SPARC集團宣布，與SHEIN達成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，后者將收購前者約1/3股份，并計劃在其線下門店開設(shè)店中店。SPARC Group Holdings II LLC(“SPARC集團”)宣布與國內(nèi)跨境電商SHEIN達成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系?！睹咳战?jīng)濟新聞》了解到，此次合作，SHEIN將收購SPARC集團約1/3的股權(quán)，同時，SPARC集團也將擁有SHEIN的少量股份。

未來商業(yè)短評：SHEIN布局線下顯然有尋找新的增長曲線的考量。然而野心勃勃對應(yīng)的是巨大挑戰(zhàn)?？缇畴娚痰母偁幗陙碛l(fā)白熱化，尤其是同樣來自中國內(nèi)地的Temu的直接沖擊，可能讓SHEIN近來有點煩，找到新增長點，顯得更為迫切。對于SHEIN來說，進入線下實體不僅是強化品牌在當?shù)叵M者心智認知的表現(xiàn)，也是SHEIN開始尋找線下增長點的新嘗試。

5、【東方甄選官宣入淘，2023財年GMV達100億元】

8月25日，東方甄選發(fā)布了從去年6月1日至今年5月31日的2023財年全年業(yè)績。財報顯示，2023財年，公司總營收同比增加651%至45.1億元；持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)凈利潤為9.7億元，上財年凈虧損為7100萬元，實現(xiàn)扭虧為盈，營收和凈利潤雙雙創(chuàng)下新高。財報還指出，東方甄選全年帶貨GMV達到100億元，總訂單數(shù)達到1.36億單。在自營產(chǎn)品方面，目前自營產(chǎn)品數(shù)量已超過120個，東方甄選自營產(chǎn)品的2023財年總營收超過26億元。截至2023年5月31日，整體自營品及直播團隊人數(shù)達到1103人，其中供應(yīng)鏈和產(chǎn)品團隊達到346人。與此同時，繼東方甄選推出開通直播功能的App后，東方甄選還官宣將在8月29日啟動淘寶直播。

未來商業(yè)短評：這份財報中，除了業(yè)績的增長，東方甄選自營業(yè)務(wù)的發(fā)展也值得被關(guān)注。從數(shù)據(jù)來看，目前自營產(chǎn)品撐起了營收的半壁江山。同時，東方甄選進行了跨平臺布局。東方甄選的淘寶直播“處女秀”戰(zhàn)績將如何？交個朋友等抖音頭部主播初入淘寶時的“水土不服”或是東方甄選的前車之鑒?；ヂ?lián)網(wǎng)分析師張書樂對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，東方甄選不能純粹移植抖音模式入駐淘寶，需要一定的試錯時期和重新孵化用戶。

6、【庫迪咖啡日本首店落地】

8月26日，庫迪咖啡東京大學赤門店開業(yè)，這也標志著日本首店的落地。在8月8日韓國首店落地時，庫迪咖啡正式宣布開啟國際化戰(zhàn)略。此后，印尼首店、日本首店相繼開業(yè)。此外，其在加拿大多倫多的門店也已經(jīng)在籌備之中。《每日經(jīng)濟新聞》記者從庫迪咖啡方面了解到，庫迪咖啡在海外采取直營、聯(lián)營和區(qū)域合伙人的模式進行拓店，其中聯(lián)營的門店有店中店、快取店、標準店、品牌店和戶外店5種店型。

未來商業(yè)短評：在國內(nèi)飛速開店的同時，庫迪咖啡也將眼光放到了海外市場。值得關(guān)注的是，瑞幸也在今年3月底在新加坡首開2店，開始了國際化進程，雙方的戰(zhàn)場已然延伸到了海外。雖然兩者在國際化上的策略和推進能力還有較大差異，但它們都面臨著同樣的挑戰(zhàn)。首先，要適應(yīng)不同國家和地區(qū)的文化、消費習慣和市場需求，進行產(chǎn)品調(diào)整和創(chuàng)新，加強市場教育，創(chuàng)造消費認知。其次，要面對當?shù)乜Х绕放频母偁?，提高自身的品牌影響力和競爭力。并且，要建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈和物流體系，保證產(chǎn)品的品質(zhì)和供應(yīng)的穩(wěn)定性。

#物流/供應(yīng)鏈#

1、【順豐正式向港交所遞交招股書：運營95架飛機募資用于提高國際及跨境物流能力等】

8月21日，順豐控股正式向港交所提交IPO申請，聯(lián)席保薦人為高盛、華泰國際、摩根大通。招股書顯示，截至2023年3月31日，順豐控股運營95架飛機和超過17.6萬輛車輛。順豐在招股書中表示，赴港上市募資的用途是將用于加強順豐控股的國際及跨境物流能力、優(yōu)化境內(nèi)的物流網(wǎng)絡(luò)與服務(wù)、研發(fā)先進技術(shù)及數(shù)字化解決方案，升級供應(yīng)鏈和物流服務(wù)及實施ESG相關(guān)舉措、用作營運資金及一般企業(yè)用途等。值得一提的是，目前順豐集團旗下已有順豐控股、順豐同城、順豐房托、嘉里物流四大上市公司，后三者均已在港股上市，此次順豐控股如果順利港股上市，將成為行業(yè)內(nèi)首家“A+H”的上市公司。

未來商業(yè)短評：雖然不追求“最短的時間”，但是順豐短時間內(nèi)完成決策，奔赴港交所，多少也有點迫于友商的壓力。如今，順豐、極兔、菜鳥扎堆瞄準港股市場，加上已經(jīng)回港的中通快遞和已經(jīng)在港上市的京東物流，五大不同業(yè)務(wù)模式的快遞頭部企業(yè)都將齊聚港交所，這也意味著，在經(jīng)過國內(nèi)快遞市場的紅海競爭之后，某種程度上，頭部企業(yè)將目光集體轉(zhuǎn)向國際舞臺，“卷向海外”。港交所將為順豐的國際化戰(zhàn)略帶來哪些增量？走向更廣闊的競爭空間，誰又將成為中國走出來的國際物流巨頭？一切都將交給時間。

2、【圓通速遞2023上半年業(yè)務(wù)量增長21%】

8月22日晚，圓通速遞披露了2023年半年報。報告顯示，2023H1圓通速遞業(yè)務(wù)量達97.77億件，同比增長20.94%，超行業(yè)增速4.74個百分點，市場份額提升至16.43%；實現(xiàn)營業(yè)收入270.00億元，同比增長7.71%；歸母凈利潤18.60億元，其中快遞業(yè)務(wù)實現(xiàn)歸母凈利潤18.48億元，同比增長16.39%。

未來商業(yè)短評：截至目前，圓通速遞穩(wěn)住了加盟制快遞“老二”的位置。從其上半年成績單來看，圓通速遞正在加速推進自身的數(shù)字化建設(shè)，并在發(fā)展重點放在給加盟商賦能上。這一季度圓通速遞在海外的業(yè)務(wù)承壓明顯。近年來，頭部快遞企業(yè)在出海、高端化等方向上打得火熱，圓通速遞的發(fā)展相對不夠亮眼。在激烈的行業(yè)競逐之下，圓通速遞或在關(guān)乎企業(yè)未來發(fā)展空間的業(yè)務(wù)上該再多下一點功夫。

3、【京東7年來首次下調(diào)免郵門檻】

8月23日，京東宣布調(diào)整自營商品運費標準。消費者在京東購買自營商品，京東PLUS會員享免郵權(quán)益不再需要使用運費券，全年無限免郵；普通用戶自營免郵門檻從99元降至59元，仍享京東“211限時達”等服務(wù)。

未來商業(yè)短評：劉強東在新的交鋒中再次當起“價格斗士”：3月上線“百億補貼”頻道、618升級“買貴雙倍賠”，就連維持數(shù)年的“99元自營免郵”門檻，也首次下調(diào)了。電商“生死戰(zhàn)”中，“京東們”顯然要用更低的價格、更“卷”的服務(wù)，予以更強的還擊。

#生活服務(wù)#

1、【愛回收Q2財報出爐：營收同比增長38.1%、虧損收窄】

8月23日，萬物新生（愛回收）（RERE.US，股價2.23美元，是指4.97億美元），公布了2023年第二季度財報。數(shù)據(jù)顯示，Q2愛回收營收29.6億元，同比增長38.1%；凈虧損由去年同期的1.253億元大幅收窄至6480萬元，調(diào)整后凈利潤3640萬元，同比扭虧。

未來商業(yè)短評：3C數(shù)碼新機市場仍未現(xiàn)回暖跡象，但二手電子消費的火熱回升，從側(cè)面印證了模式的確定性，以及“萬物皆可回收”的消費習慣正在養(yǎng)成?？梢灶A期的是，循環(huán)經(jīng)濟的長期賽道之上，還會不斷有新玩家和新玩法的加入。

2、【茶顏悅色就公眾號推文致歉】

8月24日，網(wǎng)紅奶茶品牌茶顏悅色在微信公眾號發(fā)布的文章《努力努力白努力》引發(fā)熱議。部分網(wǎng)友認為該篇推文內(nèi)涵了張藝興，也有網(wǎng)友表示，非常不喜歡該文章標題傳播的消極情緒。隨后，茶顏悅色官方在該文評論區(qū)回應(yīng)并道歉，表示未來在標題擬訂上會更加慎重。

未來商業(yè)短評：繼裁員、排隊之后，茶顏悅色又一次陷入輿論漩渦。在與長沙城市名片深度綁定之后，茶顏悅色引來年輕消費者前來打卡，但在隨后幾年間，茶顏悅色向外拓展的速度太慢，而新茶飲新品牌不斷崛起，對于網(wǎng)紅品牌而言，想要長期持久發(fā)展，還是要夯實品牌基礎(chǔ)。茶顏悅色若不加強品牌的正向發(fā)展，其在消費者心中的地位或不如以往。

3、【Keep上市首份財報：上半年總營收9.85億元會員訂閱及線上付費毛利2.69億元】

8月25日晚間，運動科技第一股Keep（03650.HK，31.9港元/股，總市值167.69億港元）披露上市后首份財報。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2023年上半年，Keep總營收9.85億元，其中會員訂閱及線上付費內(nèi)容收入為4.49億，同比增長10%。上半年毛利由去年同期的4.13億元同比增長2.5%至4.24億元，其中，會員訂閱及線上付費內(nèi)容業(yè)務(wù)的毛利增長顯著，由去年同期的2.19億升至2.69億元，同比增長達23.2%。上半年，Keep經(jīng)調(diào)整后虧損凈額為2.23億元，較去年同期的3.17億元收窄了29.7%。

未來商業(yè)短評：Keep在財報中表示，鑒于外部環(huán)境的不確定性，優(yōu)化運營、成本管理及保障流動性仍將是公司短期的重點方向，以盡量減少這些不確定性對整體業(yè)務(wù)基本面的不利影響。Keep解決盈利難題仍需時日。

#創(chuàng)新創(chuàng)投#

【Rokid推出AR空間計算主機】

8月26日，Rokid發(fā)布AR空間計算主機Station Pro。這臺AR空間計算機搭配AR眼鏡Max Pro，圍繞空間計算核心技術(shù)和能力，可從電子屏幕進化到空中虛擬多屏的呈現(xiàn)。此臺計算主機同時支持以微操手勢為代表的自然感官交互。Rokid創(chuàng)始人、CEO祝銘明表示，希望讓空間計算能更自然地融入日常生活和工作。“我們與高通技術(shù)公司的合作，讓Station Pro主機的實時算力更強大，讓眼鏡可以更輕巧，從而給用戶提供自然、沉浸的空間交互體驗，為算力和佩戴的難題提供了一種全新的解法。”

未來商業(yè)短評：大模型熱潮來領(lǐng)之后，元宇宙的聲音漸退。此次Rokid發(fā)布AR空間計算主機再給元宇宙帶來熱度。Station Pro這樣的主機是否將有機會撬動真正的“無線”AR眼鏡，是否真能打開空間計算無線化的魔盒，仍需時間檢驗。