每經(jīng)AI快訊，即使身處債券牛市，許多投資者仍然不敢放松流動性管理之弦。 去年11月，債市急跌，各類機構(gòu)與產(chǎn)品的流動性告急，一時間市場風(fēng)聲鶴唳。然而，今年上半年，債券市場峰回路轉(zhuǎn)，實現(xiàn)超預(yù)期走牛。投資者對債券基金的態(tài)度也發(fā)生了天翻地覆的變化，從“棄若敝屣”，到蜂擁而入。反映在基金規(guī)模上，去年四季度債券基金規(guī)模縮水6000多億元，而今年二季度債券基金規(guī)模較一季度末增加超7000億元。 這對債券基金的流動性管理提出了更高要求。從記者調(diào)研結(jié)果來看，越來越多的基金經(jīng)理開始調(diào)整投資策略：一方面，強調(diào)更清晰地了解負(fù)債端結(jié)構(gòu)；另一方面，強調(diào)資產(chǎn)端的管理，提高組合流動性。 當(dāng)下，無風(fēng)險利率處于低位，市場上資管產(chǎn)品眾多、投資策略趨同。面對此種情況，債券基金經(jīng)理做好流動性管理已然迫在眉睫。（上海證券報）