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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

昨日A股悄悄創(chuàng)造了一個記錄：連續(xù)44個交易日成交破萬億，而上一次出現(xiàn)這樣的盛況，還是2015年大牛市的連續(xù)43次萬億成交。雖然如今A股市值和當(dāng)年不可同日而語，量化投資也是風(fēng)起云涌，但說明整個市場交投還是非?；钴S。

在外圍遭遇“黑色星期一”的情況下，A股依舊我行我素頑強收紅，我們的股市韌性非常強。連續(xù)萬億成交即便不能產(chǎn)生全面大牛市，至少也會是個別板塊的結(jié)構(gòu)性牛市。市場從來不缺乏熱點，也從來不缺少大牛股，很多股票動輒10倍的漲幅已經(jīng)說明了一切，未來認(rèn)準(zhǔn)行情的主線才是關(guān)鍵。

民間高手精華

有大V關(guān)注到了周期股中的一些行業(yè)細(xì)節(jié)。比如鋰礦資源股，雖然鋰礦的價格還在上漲，但是其資源板塊的股價已經(jīng)出現(xiàn)了滯漲甚至是下跌。這便是典型的周期股特征，股價或許已經(jīng)先于基本面見頂。但這也是鋰礦資源股見頂而已，并不見得是整個周期大主線見到了頂部，比如維生素、鋁礦、銅礦等資源股的漲幅并不太大，未來熱點可能會向這些方向轉(zhuǎn)移。

也有大V關(guān)注到了產(chǎn)能緊缺的問題。昨日電力板塊大漲，已經(jīng)透露出煤電緊缺的形勢已經(jīng)很嚴(yán)峻，尤其是北方的冬季不久將會到來，這將加大緊缺的態(tài)勢。同樣短缺的還有芯片行業(yè)，目前的芯片行業(yè)已經(jīng)調(diào)整一段時間，敏銳的投資者已經(jīng)關(guān)注到了行業(yè)機會，在多數(shù)人還沒有意識到的時候低位布局，當(dāng)市場再度熱炒芯片短缺的時候，也許才是退出的好時機。

作為碳中和的過渡能源，有大V關(guān)注到了天然氣板塊的機會。本身天然氣就是相對清潔的能源，國外天然氣價格一天一個價，國內(nèi)的價格在冬天之前估計也會上漲，天然氣有基本面支撐，也有長期成長的邏輯。目前歐洲國家已經(jīng)出現(xiàn)氣荒，很多企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)，英國也加大了天然氣的儲備，我國的天然氣進口主要依賴亞歐大陸，所以投資者可以重點關(guān)注歐洲天然氣期貨價格。

道達點評： 昨日有大V觀點明確提出，市場低開應(yīng)該沒有懸念，但A股大可不必?fù)?dān)憂，如果大幅低開則有撿“帶血籌碼”的機會，果然大盤低開高走，最終紅盤報收。昨日大V關(guān)注行業(yè)中，醫(yī)藥生物微幅翻紅，綠色電力板塊大幅走強，除了白酒股表現(xiàn)不佳之外，其余板塊都表現(xiàn)平穩(wěn)。

重磅事件點評

北京時間周四凌晨2點，美聯(lián)儲宣布將基準(zhǔn)利率維持在0%-0.25%不變。將繼續(xù)每月增持至少800億美元的國債，以及至少400億美元的住房抵押貸款支持證券，直到委員會的充分就業(yè)和物價穩(wěn)定的目標(biāo)取得實質(zhì)性進展。

道達點評：實際上，該決定符合市場預(yù)期，美聯(lián)儲逐漸縮減購債規(guī)模顯得較為理性，而道指的表現(xiàn)也較為平穩(wěn)。伴隨疫苗接種取得進展和強有力的政策支持，經(jīng)濟活動和就業(yè)指標(biāo)繼續(xù)走強。受疫情不利影響最重的部門近幾個月已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，但新冠病例的增加導(dǎo)致他們復(fù)蘇放緩。

9月22日，國務(wù)院常務(wù)會議召開。會議要求做好跨周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)定合理預(yù)期，保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行；審議通過“十四五”新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，推動擴內(nèi)需、促轉(zhuǎn)型、增后勁；部署加快中小型病險水庫除險加固，提升供水和防災(zāi)減災(zāi)能力。

道達點評：今年以來，我國經(jīng)濟保持恢復(fù)態(tài)勢，就業(yè)形勢穩(wěn)定，但在外部環(huán)境不確定性因素增多、疫情散發(fā)等影響下，經(jīng)濟增長面臨一定挑戰(zhàn)。從8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，經(jīng)濟增速下行壓力客觀存在，而且基建對經(jīng)濟運行支撐增強的證據(jù)尚未看到，加強宏觀政策調(diào)節(jié)的必要性有所上升。政策對經(jīng)濟起到平滑作用，也有利于保持股市的穩(wěn)定。

焦點公司點評

9月22日晚間，特變電工發(fā)布公告稱，公司控股子公司新特能源簽訂了重大銷售合同，2022年1月至2026年12月期間，新特能源將向雙良硅材料公司銷售合計8.22萬噸原生多晶硅，總金額高達154.58億元，占特變電工2020年度營收的35%。

道達點評：特變電工擁有當(dāng)下最熱門兩大概念——風(fēng)能、特高壓概念。在這些概念的加持下，特變電工股價加速上漲，9月22日股價大漲9.32%。6月24日至9月22日期間，特高壓指數(shù)大漲50.72%，風(fēng)電指數(shù)大漲近70%，特變電工累計上漲141.77%。該協(xié)議為五年期日常經(jīng)營銷售協(xié)議，協(xié)議的實施有利于促進公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，對公司生產(chǎn)經(jīng)營具有積極影響。

（張道達）

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