圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞資料圖 栽好梧桐樹(shù)，引來(lái)鳳凰棲。特斯拉上海超級(jí)工廠的順利建設(shè)、特斯拉國(guó)產(chǎn)化加速推進(jìn)，再加上臨港汽車產(chǎn)業(yè)的集群效應(yīng)，促使多家供應(yīng)商爭(zhēng)相和特斯拉做“鄰居”。其中，就近服務(wù)，降低成本是部分供應(yīng)商主要的考慮。 不過(guò)，證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)現(xiàn)，特斯拉供應(yīng)商在剛進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈時(shí)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非常明顯。不過(guò)，近些年，在特斯拉強(qiáng)烈的降成本需求下，產(chǎn)業(yè)鏈上的部分企業(yè)，雖然向特斯拉的供應(yīng)量持續(xù)增加，但卻增收不增利，凈利潤(rùn)連續(xù)下降、毛利率越來(lái)越薄。 就近服務(wù)降低成本 隨著特斯拉國(guó)產(chǎn)化加速推進(jìn)，更多的國(guó)產(chǎn)汽車零部件企業(yè)進(jìn)入特斯拉供應(yīng)商名單，縮短公司與特斯拉的物理距離也成為了不少企業(yè)的共同選擇。 今年3月，上海友升鋁業(yè)有限公司鋁合金汽車零部件項(xiàng)目簽約入駐臨港奉賢園區(qū)。公司在2020年獲選為特斯拉配件供應(yīng)商。 4月，長(zhǎng)盈精密子公司臨港長(zhǎng)盈新能源汽車關(guān)鍵零組件項(xiàng)目也簽約入駐臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)，將在臨港產(chǎn)業(yè)區(qū)投資建設(shè)新能源汽車關(guān)鍵零組件的研發(fā)、制造和銷售基地。 5月，新泉股份與臨港集團(tuán)簽約，確定入駐上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)意向，將全力打造汽車配件智能制造基地及研發(fā)中心。 另外，證券時(shí)報(bào)·e公司記者在走訪臨港新片區(qū)發(fā)現(xiàn)，特斯拉供應(yīng)商均勝電子子公司臨港均勝安全距離特斯拉上海超級(jí)工廠僅一街之隔，地圖顯示距離3公里。此前，均勝電子披露，臨港均勝安全收到特斯拉中國(guó)的定點(diǎn)意向函，正式確定為國(guó)產(chǎn)Model　3和Model　Y供應(yīng)商，提供方向盤、安全氣囊等產(chǎn)品。 “目前公司是全生命周期訂單為主，尤其在汽車零部件國(guó)產(chǎn)化之后，未來(lái)跟特斯拉的合作空間很大?！迸R港均勝安全工作人員對(duì)記者表示，公司來(lái)臨港有幾年了，除了服務(wù)特斯拉，還有其他主流的中高端汽車客戶。 對(duì)于一些入駐臨港的供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，降低運(yùn)輸成本是靠近特斯拉超級(jí)工廠的關(guān)鍵因素。 “搬到特斯拉工廠附近一定程度能增強(qiáng)公司議價(jià)能力，假如不在附近供貨，一方面運(yùn)輸和包裝各方面成本會(huì)抬高，另一方面，響應(yīng)的速度和服務(wù)都會(huì)弱一些?！毙氯煞葑C券部工作人員對(duì)證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，公司在全國(guó)有多個(gè)生產(chǎn)基地，臨港是其中一個(gè)，主要還是為了快速響應(yīng)服務(wù)及成本控制。這位工作人員還坦言，公司有去特斯拉上海超級(jí)工廠附近看過(guò)，也希望能跟特斯拉進(jìn)一步合作。 長(zhǎng)盈精密則在臨港設(shè)立了一家子公司，工作人員透露，目前子公司已拿到營(yíng)業(yè)執(zhí)照，后期可能會(huì)把新能源項(xiàng)目整合到臨港。長(zhǎng)盈精密3月4日發(fā)布的2020年度非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案的募投項(xiàng)目之一，就是上海臨港新能源汽車零組件（一期）項(xiàng)目，該項(xiàng)目擬使用募集資金10.92億元，項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容主要包括高低壓電連接件、動(dòng)力電池結(jié)構(gòu)件和氫燃料電池雙極板產(chǎn)線等。 降價(jià)空間幾何 搬到特斯拉需要的地方去，如果不能做鄰居，也要盡可能接近。 天龍股份7月7日公告，公司近日獲得博澤汽車技術(shù)企業(yè)管理（中國(guó)）有限公司特斯拉Model　Y車門功能門板項(xiàng)目定點(diǎn)，該項(xiàng)目間接供貨給特斯拉上海工廠，預(yù)計(jì)2021年1月批量供貨，供貨周期約為6年，整個(gè)供貨周期項(xiàng)目總金額約1.2億。因車門功能門板產(chǎn)品體積較大，從物流成本、配送效率、服務(wù)質(zhì)量等因素考慮，公司董事會(huì)決定在蘇州太倉(cāng)設(shè)立分公司，就近為博澤太倉(cāng)工廠供貨。 實(shí)際上，縱觀目前特斯拉中國(guó)供應(yīng)商的地理位置，大部分集中在上海超級(jí)工廠500公里范圍內(nèi)。馬斯克在今年舉行的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中表示，過(guò)去特斯拉在全球各地生產(chǎn)零件再運(yùn)送到上海，如今上海工廠周遭有許多強(qiáng)大又積極的供應(yīng)商，生產(chǎn)能力充足，也許是全球競(jìng)爭(zhēng)力最強(qiáng)的供應(yīng)商，在這樣的本地零件供應(yīng)之下，上海工廠已有效降低了成本。 根據(jù)馬斯克的預(yù)期，零部件國(guó)產(chǎn)化今年底將達(dá)80%。他認(rèn)為，隨著產(chǎn)能持續(xù)增加，上海工廠的成本結(jié)構(gòu)會(huì)持續(xù)優(yōu)化，為特斯拉帶來(lái)更可觀的利潤(rùn)表現(xiàn)。 實(shí)際上，國(guó)產(chǎn)Model　3在經(jīng)過(guò)幾輪調(diào)價(jià)后，基礎(chǔ)版售價(jià)已經(jīng)降至30萬(wàn)元以下。根據(jù)特斯拉官網(wǎng)顯示，國(guó)產(chǎn)Model　3基礎(chǔ)版補(bǔ)貼后價(jià)格為27.155萬(wàn)元。渤海證券的鄭連聲和陳蘭芳認(rèn)為，隨著國(guó)產(chǎn)Model　3零部件本地化率的提升，成本和售價(jià)將進(jìn)一步降低。 根據(jù)測(cè)算，若應(yīng)用三元電池，當(dāng)其零部件本地化率達(dá)到100%時(shí)，毛利率將達(dá)到49%；若毛利率下降至35%，售價(jià)將降至25萬(wàn)元；若毛利率下降至20%，售價(jià)將降至21萬(wàn)元。若應(yīng)用寧德時(shí)代的CTP磷酸鐵鋰電池，成本將進(jìn)一步下降，降價(jià)空間也更大，當(dāng)其零部件本地化率達(dá)到100%時(shí)，成本相較于應(yīng)用三元電池將下降8%，毛利率將達(dá)到53%；若毛利率下降至35%，售價(jià)將降至23萬(wàn)元；若毛利率下降至20%，售價(jià)將降至19萬(wàn)元。 增收不增利 特斯拉強(qiáng)烈的降成本需求是把雙刃劍，特斯拉強(qiáng)勢(shì)的話語(yǔ)權(quán)也讓供應(yīng)商的利潤(rùn)率越來(lái)越薄。證券時(shí)報(bào)·e公司記者發(fā)現(xiàn)，特斯拉供應(yīng)商在剛進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈時(shí)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非常明顯。不過(guò)，近些年，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)，向特斯拉的供應(yīng)量持續(xù)增加，卻增收不增利。 從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈后，確實(shí)促進(jìn)了企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。計(jì)劃在上海臨港建廠的長(zhǎng)盈精密，2019年新能源汽車連接器及模組的收入4.05億元，同比增長(zhǎng)71.49%，特斯拉是新能源業(yè)務(wù)最大客戶。該業(yè)務(wù)營(yíng)收占比從2018年的2.74%上升為4.68%。 而已在上海臨港建廠的均勝電子，公司汽車安全事業(yè)部已向特斯拉全系列車型配套全套被動(dòng)安全系統(tǒng)和滿足最新碰撞法規(guī)要求的前發(fā)動(dòng)機(jī)罩舉升器，獲得的訂單總金額接近70億元。其中，子公司臨港均勝安全已于2020年2月收到特斯拉中國(guó)的定點(diǎn)意向函，成為特斯拉中國(guó)Model　3和Model　Y車型的供應(yīng)商，為其提供方向盤、安全氣囊等汽車安全系統(tǒng)產(chǎn)品，該項(xiàng)目對(duì)應(yīng)訂單總金額約15億~20億元。均勝電子表示：“公司智能車聯(lián)事業(yè)部也在與特斯拉積極接觸，探討進(jìn)一步合作的機(jī)會(huì)。” 數(shù)據(jù)對(duì)比顯示，越早進(jìn)入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的公司，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)越優(yōu)異。以旭升股份為例，2014年旭升股份與特斯拉達(dá)成全面合作，供應(yīng)的產(chǎn)品包括傳動(dòng)系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、電池系統(tǒng)等核心系統(tǒng)零部件。特斯拉已經(jīng)連續(xù)多年成為旭升股份的第一大客戶。在當(dāng)年，旭升股份的營(yíng)收僅為1.88億元；在2019年，旭升股份的營(yíng)收達(dá)到了10.97億元。 財(cái)報(bào)顯示，2017年至　2019年，旭升股份對(duì)特斯拉的銷售收入為4.13億元、6.69億元、5.89億元，占該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的56.46%、61.51%和54.08%。 但是，由于特斯拉強(qiáng)勢(shì)的成本把控和議價(jià)能力，為特斯拉供貨的利潤(rùn)也在同步減少。 在旭升股份的2019年財(cái)報(bào)中，汽車類收入中對(duì)特斯拉Model　X/S產(chǎn)品收入占比下降，汽車類產(chǎn)品毛利率有所下降，其中鋁壓鑄行業(yè)業(yè)務(wù)毛利率減少5.69個(gè)百分點(diǎn)。旭升股份對(duì)此解釋稱：“Model　3車型定位不同，公司生產(chǎn)的Model　3產(chǎn)品的毛利率相對(duì)較低，導(dǎo)致公司汽車類產(chǎn)品毛利率有所下降?！?實(shí)際上，面臨同樣情況的特斯拉供應(yīng)鏈企業(yè)不在少數(shù)。以為特斯拉供應(yīng)鋁合金車身結(jié)構(gòu)件等器件的文燦股份為例，近些年向特斯拉的供應(yīng)量持續(xù)增加，但2017年至2019年的凈利分別為1.55億元、1.25億元和7103萬(wàn)元。 集群效應(yīng)凸顯 對(duì)于這種增收不增利的現(xiàn)象，北汽產(chǎn)投分析師徐超表示：“特斯拉將具有核心戰(zhàn)略地位、高成長(zhǎng)空間以及高溢價(jià)能力的領(lǐng)域，全部留給了自己，盈利能力較弱或者成長(zhǎng)空間小的零部件交給了國(guó)內(nèi)零部件供應(yīng)商?！?目前，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的大部分中國(guó)企業(yè)，都集中在技術(shù)含量相對(duì)較低的零部件環(huán)節(jié)，在特斯拉壓價(jià)的攻略下，不得不處在弱勢(shì)地位，降低自己的毛利率。 實(shí)際上，即使是技術(shù)含量相對(duì)較高的電池部分，也要面對(duì)特斯拉強(qiáng)勢(shì)的議價(jià)需求。為特斯拉供應(yīng)動(dòng)力電池的寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群曾表示：“在和特斯拉CEO馬斯克交流時(shí)，對(duì)方一再?gòu)?qiáng)調(diào)要控制成本?！币虼耍究梢灶A(yù)見(jiàn)到，在特斯拉車輛的降價(jià)趨勢(shì)里，相對(duì)弱勢(shì)的特斯拉供應(yīng)商們的利潤(rùn)率也將會(huì)越來(lái)越薄。 特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)在“抱緊”特斯拉這棵大樹(shù)的同時(shí)，都在積極尋找新的客戶。在證券時(shí)報(bào)·e公司記者的采訪中，所有搬來(lái)上海臨港的特斯拉供應(yīng)商都表示，搬到上海臨港，特斯拉是一部分原因，更看重的是這里的集群效應(yīng)，有助于企業(yè)擴(kuò)大客戶群。 經(jīng)營(yíng)汽車內(nèi)、外飾系統(tǒng)零部件的新泉股份證券事務(wù)部的工作人員告訴記者：“目前在上海臨港還在拿地，預(yù)計(jì)18個(gè)月的建設(shè)期，來(lái)上海臨港一方面離特斯拉近，從而有成本優(yōu)勢(shì)；另一方面是大眾等公司也在那邊，而且上海人才多?！?長(zhǎng)盈精密在接受記者采訪時(shí)也表示：“去上海臨港的直接原因是特斯拉，但是，公司主要是看中了這里未來(lái)的集群效應(yīng)。上海臨港未來(lái)會(huì)建設(shè)成新能源產(chǎn)能基地，可以服務(wù)其他潛在客戶?！?今年7月7日，臨港新片區(qū)2020年重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目集中開(kāi)工，總投資約480億元的18個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目正式開(kāi)工建設(shè)。另外，臨港新片區(qū)還成立智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈招商服務(wù)中心，將整合相關(guān)服務(wù)資源，以全產(chǎn)業(yè)鏈招商與企業(yè)全生命周期服務(wù)為目標(biāo)，推動(dòng)項(xiàng)目落地、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈融合，助力臨港新片區(qū)打造千億級(jí)智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)集群。