來源：道達號（微信號：daoda1997） 昨天大漲之后，今天市場變得波瀾不驚，滬指下跌6.62點，以2871.52點報收，跌幅為0.23%，成交量有所萎縮，昨日熱點科創(chuàng)板和芯片股也都有所分化。 當然，今天最主要的焦點，還是在可轉(zhuǎn)債。泰晶科技因為要提前贖回可轉(zhuǎn)債，導致泰晶轉(zhuǎn)債今日暴跌47.68%，另外還有大量可轉(zhuǎn)債跌幅超過10%。 達哥今天想說的是，暫時就忘掉可轉(zhuǎn)債吧，市場中“傷人”的事情也并非只有可轉(zhuǎn)債，吃一塹長一智吧。 可轉(zhuǎn)債傷人事件 今天，在早評文章中，達哥給大家講了一下泰晶科技準備提前贖回可轉(zhuǎn)債的事，這個“雷”可謂是“炸”得觸目驚心。今天，泰晶轉(zhuǎn)債開盤直接下跌30%，觸及熔斷。直到14：57進入收盤集合競價階段。收盤時，泰晶轉(zhuǎn)債跌幅擴大到47.66%，轉(zhuǎn)債價格也從昨天收盤的364.94元跌到190.92元，一天跌掉了174.02元。 為什么泰晶轉(zhuǎn)債會暴跌？ 早上已經(jīng)說過，泰晶科技昨晚發(fā)布公告稱，公司股票2020年3月30日至2020年5月6日期間，連續(xù)三十個交易日中至少有十五個交易日收盤價格不低于“泰晶轉(zhuǎn)債”當期轉(zhuǎn)股價格的130%（即23.27元/股），已觸發(fā)“泰晶轉(zhuǎn)債”的贖回條款。公司于2020年5月6日分別召開第三屆董事會第十七次會議和第三屆監(jiān)事會第十一次會議審議通過了《關(guān)于提前贖回“泰晶轉(zhuǎn)債”的議案》，同意公司此次對已發(fā)行的“泰晶轉(zhuǎn)債”行使提前贖回權(quán)，提前贖回全部“贖回登記日”登記在冊的“泰晶轉(zhuǎn)債”。 根據(jù)公告，泰晶轉(zhuǎn)債持有人只剩下兩種選擇。一是等待上市公司贖回，贖回價格是100元，另外加上很少一點利息收入，算下來大概要虧72.5%。第二種選擇是轉(zhuǎn)成股票，現(xiàn)在泰晶轉(zhuǎn)債價值134元，轉(zhuǎn)股的話，比贖回要少虧些，但也要虧損63%。 泰晶轉(zhuǎn)債暴跌的根源，實際上還是之前市場太過于投機，導致轉(zhuǎn)債大幅溢價，一旦上市公司要提前贖回，那真的就只有等著被“收割”了。 這次泰晶轉(zhuǎn)債的暴跌，也是好多年沒出現(xiàn)過的情況了，很多人可能都只看到了可轉(zhuǎn)債的投機性，沒有看到其中的風險。如果這次泰晶科技不“收割”，未來可能還有其他發(fā)行可轉(zhuǎn)債的公司也會來“收割”。傷一次之后，很多人才會長記性。吃一塹長一智吧。 另外，今天不但泰晶轉(zhuǎn)債被暴錘，其他高溢價的可轉(zhuǎn)債全線大跌。下面這張圖，大家看看收盤時一些可轉(zhuǎn)債大跌的慘狀。 可轉(zhuǎn)債，本質(zhì)上還是債券，只不過因為它可以按照一個轉(zhuǎn)股價轉(zhuǎn)成股份，所以當正股價上漲的時候，可轉(zhuǎn)債價格也會隨之上漲。但是，由于沒有漲跌幅限制，同時還是T+0交易，手續(xù)費又很低，所以現(xiàn)在很多人把可轉(zhuǎn)債當成了投機的工具，這確實就改變了投資可轉(zhuǎn)債的初衷。 達哥再提醒一下，符合強贖條件，且溢價超過10%的還有尚榮轉(zhuǎn)債、凱龍轉(zhuǎn)債、特發(fā)轉(zhuǎn)債、晶瑞轉(zhuǎn)債、長信轉(zhuǎn)債、天康轉(zhuǎn)債等。這些可轉(zhuǎn)債，不要買入不要炒。注意風險！ 銀行扯皮 暫時還是忘記可轉(zhuǎn)債傷人事件吧，對于那些爆炒后的可轉(zhuǎn)債，大家繞道走就行了。資本市場，傷人的事情又何止是可轉(zhuǎn)債呢。前不久，中國銀行曝出了原油寶事件，現(xiàn)在都還在扯皮。今天，又有一家銀行也在扯皮了。 據(jù)報道，昨天脫口秀演員王越池（藝名“池子”）發(fā)布聲明指責某銀行泄露其個人賬戶交易信息。 王越池在該聲明中指出，在他向此前供職的笑果文化提出和平解約未果的情況下，雙方均提出了仲裁，笑果文化讓其賠償3000多萬元。在笑果文化寄出的案件材料中，王越池發(fā)現(xiàn)，材料中有屬于重要個人隱私的某銀行個人賬戶交易明細，并打印出了近兩年的“流水”。對于該行為，該銀行向他解釋為“配合大客戶的要求”。 后來，上述銀行針對該聲明發(fā)布致歉信稱，王越池所反映一事屬實，該行員工確向與王越池存在糾紛的笑果文化提供個人收款記錄，屬于未按規(guī)定辦理。目前已按制度規(guī)定對相關(guān)員工予以處分，并對支行行長予以撤職。 在達哥看來，對于銀行來說，對于金融業(yè)來說，有一件事是最重要的，那就是誠信、信用，金融機構(gòu)應該把這個看得比“生命”還重要。 沙盤推演 關(guān)于后市，達哥的觀點沒有改變，繼續(xù)維持相對樂觀。今天雖然調(diào)整了一點，主要還是昨天漲得有點猛，小幅調(diào)整一下很正常。只要不是大幅調(diào)整，就沒有太大問題，畢竟總不可能天天大漲吧。 滬深300指數(shù)倉位參考 日期：2020年5月7日 今日倉位：五成 明日倉位計劃：五成 一、本倉位是結(jié)合趨勢研究，設(shè)置的非實盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風險。 二、本倉位跟蹤標的為滬深300指數(shù)，以實現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個股差異影響效果。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。