每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

繼上銀基金高管自立門戶成立景澤基金被中止審查后，一家名為國鑫基金的公募基金公司成立計劃也擱淺了。

根據(jù)證監(jiān)會最新一期《證券、基金經(jīng)營機構行政許可申請受理及審核情況公示表》，截至3月13日，排隊候審的國鑫基金被監(jiān)管列入中止審查通道。至此，7家擬設立公募基金公司被監(jiān)管中止審查。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在長達四年之久的漫長等待中，其第二大基金發(fā)起人深圳市愛施德股份有限公司（以下簡稱愛施德）選擇了“放手”，目前贛江新區(qū)全球星以1800萬元低價拿到愛施德轉讓的國鑫基金40%股權。

國鑫基金背后神秘金主是何身份？為何會被中止審查呢？

又一擬設立公募被中止審查

從證監(jiān)會最新的機構審核公示表中可以看到，監(jiān)管對于公募基金審批態(tài)度已越發(fā)謹慎，截至3月13日，國鑫基金成為第7家被中止審查的擬設立公司。值得一提的是，中止并不意味著終止，中止審查后還會有恢復審查的可能。

公開資料顯示，2015年12月國鑫基金申請材料被監(jiān)管接收；2016年1月被要求補正，同年11月進入審查階段，籌備至今已四年有余。

籌備公司設立的關鍵環(huán)節(jié)就是招賢納士。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，某招聘網(wǎng)站上此前已經(jīng)打出國鑫基金的招聘啟事，但并沒有相關崗位招聘信息掛出。如今隨著審批時間不確定，招工進度同樣陷入無限期停擺。根據(jù)招聘網(wǎng)站信息，國鑫基金是一家位于深圳的民營性質公司，規(guī)模在50~150人。

圖片來源：招聘網(wǎng)站截圖

國鑫基金發(fā)起設立計劃遭遇難產(chǎn)，其背后各大股東申請設立公募基金愿望落空。時間回溯到2015年9月國鑫基金發(fā)起設立初期，上市公司愛施德一則公告揭開了國鑫基金背后神秘的金主身份。根據(jù)愛施德此前公告，愛施德與自然人張禮慶作為發(fā)起人分別出資4000萬、6000萬元持有國鑫基金40%、60%股權，并向監(jiān)管提出設立申請。愛施德的公告解釋了參與投資的原因：為了完善公司在金融服務領域的戰(zhàn)略布局，提升綜合競爭力。

同時，發(fā)起人之間也就設立董事會、監(jiān)事會成員達成一致預期。按照相關規(guī)定，國鑫基金擬設立董事會由5名董事組成，其中1名股東董事由張禮慶委派或自行擔任，總經(jīng)理1名為法定當然董事，其余3名為獨立董事。董事長從張禮慶提名的股東董事中產(chǎn)生或由其自行擔任，并經(jīng)董事會選舉產(chǎn)生。監(jiān)事會由3名監(jiān)事組成，由愛施德股份提名1名，2名監(jiān)事為職工代表監(jiān)事。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，發(fā)起人之一愛施德是一家智能終端銷售服務提供商，致力于全球移動通訊產(chǎn)品、數(shù)碼電子產(chǎn)品的引進和推廣，業(yè)務包括智能終端產(chǎn)品、通信服務、金融服務和電商平臺板塊，涵蓋移動通訊終端產(chǎn)品、數(shù)碼電子消費產(chǎn)品、通信服務、移動互聯(lián)網(wǎng)、金融等領域，董事長為黃文輝。根據(jù)剛剛發(fā)布的2019年業(yè)績快報，愛施德去年營業(yè)總收入為559.6億元，較2018年同期下降1.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3.48億元，較2018年同期暴增475.49%。

二股東苦等四年清倉甩賣

然而事與愿違的是，國鑫基金的審批并不順利，苦苦等待近四年，第二大股東愛施德選擇了退出。2019年7月，愛施德公告轉讓國鑫基金認繳出資額，今年1月“接盤者”現(xiàn)身。根據(jù)愛施德公告，公司作價1800萬元向贛江新區(qū)全球星轉讓國鑫基金40%的認繳出資額，轉讓事宜塵埃落定。

圖片來源：啟信寶

愛施德在《轉讓國鑫基金管理有限公司之認繳出資額事項的事前認可意見》中披露了交易方的實際身份。據(jù)悉，交易方贛江新區(qū)全球星為愛施德關聯(lián)方，持有其8.31%的股份，是愛施德主要股東，公司法定代表人為黃紹武。啟信寶數(shù)據(jù)顯示，贛江新區(qū)全球星經(jīng)營范圍涵蓋商業(yè)、物資供銷業(yè)；貨物、技術進出口業(yè)務；計算機信息技術咨詢、經(jīng)濟信息咨詢、企業(yè)管理咨詢、投資咨詢、受托資產(chǎn)管理等。

那么，二股東股權轉讓是否是此次監(jiān)管中止國鑫基金申請設立審核的原因呢？

就國鑫基金中止審查一事《每日經(jīng)濟新聞》記者電話連線了贛江新區(qū)全球星負責人，截至發(fā)稿，暫未得到相關答復。

不過在部分業(yè)內(nèi)人士看來，關聯(lián)方股權轉讓可能是中止審查的導火線。“擬設立基金沒有批復之前，臨時更換股東需要補充很多新的材料，包括高管是否還有變動、經(jīng)營理念是否發(fā)生變化、新加入股東是否符合監(jiān)管要求、轉讓價格是否符合定價等。在此基礎上，監(jiān)管是有可能做出中止審查的舉措。”

至于為何會有審批期間更換股東為關聯(lián)方的情況，上述人士表示，這種交易情況在行業(yè)內(nèi)并不多見，造成這種結果的原因有很多，比如原股東在審查時發(fā)現(xiàn)并不滿足監(jiān)管要求，有制度上約束而被動去股權轉讓，或者從自身財務出發(fā)繼續(xù)等候監(jiān)管審批并不劃算。不管什么原因，最開始的時候，發(fā)起人在這件事情上是沒有想得更完整更透徹的。

公募基金牌照審批趨緊

國鑫基金此次被監(jiān)管中止審批并不意外。事實上，此前，本源、安邦、太平洋、蘇寧、不二、景澤等6家擬設公募基金也被按下暫停鍵。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2019年11月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司128家，此外還有25家公募基金在排隊候審。

一般情況下，申請設立基金公司的主要流程包括材料受理、征求意見、反饋意見、現(xiàn)場審查、批復設立5大環(huán)節(jié)，審核期限為6個月，而中止審批增加了公募基金發(fā)起設立的不確定性。前述分析人士解釋了目前擬設公募基金頻頻遭遇中止審查的原因，“從大方向看，監(jiān)管中止審批的擬設立公募基金越來越多和監(jiān)管審批節(jié)奏有關系。去年和前年自然人持股、控股的基金公司批復很多，但市場容量是有限的，監(jiān)管在審批節(jié)奏上要控制一下，標準就會更嚴格一些，補充材料的流程也會加長。”

“另外，也有可能是股東考慮公司成立效益后自行退出。目前很多擬設立基金公司排隊2~3年甚至更長，股東實力相對有限會對成本更為敏感，也可能考慮收購、參股的方式進行公募業(yè)務。其實即使拿到批復也要有2~3年甚至更久才能盈虧平衡，一些公司從長遠考慮就退出了。”

某資深基金分析師向記者解釋道，“監(jiān)管對于公募基金發(fā)起設立審核是復雜而嚴格的，機構組織情況、人員配置資質、股東身份等這些都是審核重點，尤其是近年來監(jiān)管對個人作為發(fā)起主體設立基金公司的審查上更為嚴格。另外，公募基金注冊資本金是要進行穿透的，資本金的要求能否達標還要符合穿透后的出資額要求，這些都可能是擬設立基金公司被中止的原因。”

《每日經(jīng)濟新聞》翻查監(jiān)管文件整理了申請設立基金公司的相關要求：

在擬設基金管理公司注冊資本金方面，要求不低于1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資；資產(chǎn)管理機構實繳資本或者實際繳付出資不低于1000萬元。

相關人員配置方面，要求董事、監(jiān)事、高級管理人員具備相應任職條件，設置分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位，有符合證監(jiān)會規(guī)定的內(nèi)部稽核監(jiān)控、風險控制、信息安全等內(nèi)部監(jiān)控制度。

股東方面則對不同主體有不同規(guī)定。比如，自然人作為主要股東應具有經(jīng)營金融業(yè)務或者管理金融機構的良好業(yè)績，個人金融資產(chǎn)不低于3000萬人民幣，在境內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)10年以上；其他機構作為主要發(fā)起股東設立基金公司應滿足經(jīng)營金融業(yè)務或管理金融機構資產(chǎn)質量良好，財富狀況良好，凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣等要求。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)