每經(jīng)記者 張卓青    每經(jīng)編輯 廖丹    

近期，中國銀行研究院發(fā)布了《2020年度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》，《報(bào)告》對(duì)于今年和明年全球以及中國經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行、全球銀行業(yè)運(yùn)行情況做出了回顧與展望，《報(bào)告》預(yù)測今年中國全年的GDP增速在6.1%左右，而到了2020年，如果當(dāng)前內(nèi)外部市場環(huán)境，政策不做大的調(diào)整，中國經(jīng)濟(jì)的自然增長率很可能會(huì)低于6%。

在銀行業(yè)的發(fā)展和走勢方面，《報(bào)告》預(yù)測明年我國商業(yè)銀行凈利潤增速有望保持在6%左右，資產(chǎn)規(guī)模增速保持在8%左右，在未來2~3年內(nèi)，銀行業(yè)不良資產(chǎn)集中爆發(fā)、不良大幅攀升的可能性較低。

預(yù)計(jì)今年GDP增長6.1%左右

在2019年，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所面臨的內(nèi)外部環(huán)境更趨復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，主要面臨了中美貿(mào)易摩擦、豬肉價(jià)格上漲、實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求低迷等風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。同時(shí)，政府加大政策逆周期調(diào)節(jié)力度、積極實(shí)施“六穩(wěn)”政策，經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行仍在合理區(qū)間，預(yù)計(jì)我國今年全年GDP增長在6.1%左右，比上年回落0.5個(gè)百分點(diǎn)。

展望2020年，《報(bào)告》認(rèn)為，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的任務(wù)仍然十分繁重，同時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)增多，中國銀行研究院對(duì)此的總體判斷是“謹(jǐn)慎樂觀”。按當(dāng)前內(nèi)外部市場環(huán)境，若政策不做大的調(diào)整，2020年中國經(jīng)濟(jì)自然增長率很可能會(huì)低于6%。而“謹(jǐn)慎樂觀”的總體判斷中，“謹(jǐn)慎”之處在于:

一是中美經(jīng)貿(mào)摩擦與互加關(guān)稅的實(shí)質(zhì)性影響還將延續(xù)(互加關(guān)稅的影響時(shí)間預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)2~3年)，影響對(duì)外出口和市場信心。

二是堅(jiān)持“房住不炒”和全面收緊房地產(chǎn)融資，房地產(chǎn)投資將高位回落。

三是減稅降費(fèi)的政策空間變小，赤字率提高幅度有限，財(cái)政政策力度加碼受限，貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)效應(yīng)降低。

而“樂觀”之處則在于:

一是全球貨幣政策寬松延續(xù)降息，國際資本流入增多，有助于改善流動(dòng)性和企業(yè)融資。

二是汽車消費(fèi)回穩(wěn)，新消費(fèi)持續(xù)發(fā)力，消費(fèi)的基礎(chǔ)性作用將進(jìn)一步夯實(shí)。

明年商業(yè)銀行凈利潤增速有望保持在6%左右

那么銀行業(yè)明年的走勢又將如何呢？《報(bào)告》對(duì)此也作出了預(yù)測，在2020年中國銀行業(yè)經(jīng)營將保持穩(wěn)定:一是銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增速保持8%左右。中國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持較高增速，貨幣政策繼續(xù)保持穩(wěn)健中性，夯實(shí)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長的基礎(chǔ)。

二是商業(yè)銀行凈利潤增速有望保持在6%左右的水平。銀行業(yè)規(guī)模保持平穩(wěn)增長是盈利穩(wěn)定的基礎(chǔ)，同時(shí)部分銀行的理財(cái)子公司已經(jīng)設(shè)立并正式運(yùn)營，綜合化業(yè)務(wù)快速發(fā)展，將推動(dòng)銀行中間收入增加，但息差提升仍面臨一定壓力。

三是信用風(fēng)險(xiǎn)壓力猶存，商業(yè)銀行不良貸款率將保持在1.9%左右。

數(shù)據(jù)來源：《2020年度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》

對(duì)于商業(yè)銀行不良貸款的問題報(bào)告也有專門的闡述，其指出，從2015年到現(xiàn)在，我國商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率總體保持穩(wěn)定，但是從2018年二季度以來，不良貸款和不良率在波動(dòng)中有小幅上升。

記者注意到，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，到今年三季度末，我國商業(yè)銀行的不良貸款率為1.86%，銀行的不良貸款余額為2.37萬億元，兩者相較于上季度末環(huán)比有小幅度上升。

《報(bào)告》表示，未來銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的變動(dòng)主要受到以下幾個(gè)方面因素的影響：首先是受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，銀行是周期性產(chǎn)業(yè)，往往在經(jīng)濟(jì)下行周期，實(shí)體企業(yè)經(jīng)營面臨困難，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也將相對(duì)承壓。

其次在監(jiān)管政策方面，在2016年以來的金融嚴(yán)監(jiān)管中，監(jiān)管引導(dǎo)銀行做實(shí)不良管理，加大不良資產(chǎn)的處置清收和化解等等。

2018年以來，監(jiān)管一直引導(dǎo)銀行加大對(duì)小微和民營企業(yè)的扶持和支持力度，而民企和小微自身通常有較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)特征，這對(duì)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量管控和不良資產(chǎn)管理提出更高的要求。

其實(shí)一直以來，外界都對(duì)銀行小微信貸的資產(chǎn)質(zhì)量問題都頗為關(guān)注，銀行目前也在增大小微信貸的投入，對(duì)于小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)與收益，中銀證券研究所所長勵(lì)雅敏表示：首先，中小企業(yè)貸款利率是高于大型企業(yè)的，盡管風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，但是從收益上銀行也作出了一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；

第二，得益于金融科技的應(yīng)用，銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力是比從前有所提高的；

第三，在中國經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)的占比是在逐步增長的，以銀行作為純商人的角度來講，通過積極信貸引導(dǎo)，對(duì)中小企業(yè)流動(dòng)性進(jìn)行扶持，中小企業(yè)的健康成長對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定是能起到正面作用的，在此過程中，（短期來看）不能說銀行沒有損失，但是從大局來看，如果不做（小微信貸），未來銀行損失會(huì)更大。

雖然未來銀行的資產(chǎn)質(zhì)量面臨承壓，但是金融科技可以幫助銀行提高不良處置的能力，比如近年來，多家銀行通過大數(shù)據(jù)和金融科技的手段在資產(chǎn)管理的前中后期加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管控信息的多維性、及時(shí)性和可靠性。

對(duì)此，中國銀行研究院也認(rèn)為，在未來2~3年的時(shí)間內(nèi)，只要內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不出現(xiàn)劇烈變動(dòng)，銀行業(yè)不良資產(chǎn)集中爆發(fā)、不良大幅攀升的可能性較低。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)