每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

一個ABS項目驚現(xiàn)“蘿卜章”，ABS領域首次出現(xiàn)個人領罰單。

11月9日，證監(jiān)會公司債券監(jiān)管部披露了《關于對張明煒采取出具警示函措施的決定》，經(jīng)查，張明煒曾擔任項目主要負責人的江西省小額貸款公司2015年小額貸款資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱江西小貸項目）存在對擔保機構盡職調查不到位，未能發(fā)現(xiàn)項目擔保承諾函所用印章系偽造等4大問題，違反相關規(guī)定，因此予以警示。

火山君了解到，上述項目的計劃管理人為申萬宏源，而申萬宏源則在11月1日收到了警示函。另外，更為值得一提的是，張明煒此次受到警示，是ABS領域首張針對個人的罰單。

此外，申萬宏源受到警示并非是首次，早在2017年初也曾受到幾次警示。

首張個人ABS罰單

11月9日， 證監(jiān)會公司債券監(jiān)管部披露了《關于對張明煒采取出具警示函措施的決定》?；鹕骄吹剑虾ＷC監(jiān)局稱，經(jīng)查，張明煒曾擔任項目主要負責人的江西省小額貸款公司2015年小額貸款資產(chǎn)支持專項計劃（以下簡稱“江西小貸項目”）存在以下問題：

一是對擔保機構盡職調查不到位，未能發(fā)現(xiàn)項目擔保承諾函所用印章系偽造；

二是盡職調查報告內容不規(guī)范，實際參與原始權益人現(xiàn)場盡職調查工作的人員未在盡職調查報告上簽字；

三是未按照項目標準條款和計劃說明書約定對循環(huán)購買的基礎資產(chǎn)進行審查；

四是未妥善保管循環(huán)購買基礎資產(chǎn)貸款合同等基礎資產(chǎn)資料。

上海證監(jiān)局表示，上述情形不符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2014]49號）第十三條第一項，以及《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務盡職調查工作指引》（證監(jiān)會公告[2014]49號）第十條、第十六條、第十八條第四款、第二十條的規(guī)定，張明煒作為江西小貸項目時任主要業(yè)務人員，負有直接責任。根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務管理規(guī)定》第四十六條的規(guī)定，對張明煒予以警示。

火山君從中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上查詢發(fā)現(xiàn)，從2013年5月到2016年8月，張明煒先后在申萬宏源西部證券有限公司、申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司就職。

圖片來源：證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

值得注意的是，該份罰單是ABS領域首張針對個人的罰單，而今年以來，各地證監(jiān)局對ABS領域業(yè)務持續(xù)展開現(xiàn)場檢查，處罰警示對象不僅包括各中介機構、原始權益人等主體外，目前針對項目負責人的罰單也加入進來。

申萬宏源剛被警示

火山君查看到，江西小貸項目的管理人為申萬宏源，而申萬宏源在11月1日受到警示。證監(jiān)會公司債券監(jiān)管部披露，按照中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署，上海證監(jiān)局對申萬宏源資產(chǎn)證券化業(yè)務進行了現(xiàn)場檢查。經(jīng)查，作為資產(chǎn)支持專項計劃管理人，申萬宏源存在以下問題：

一是多個項目盡職調查不充分，未能及時發(fā)現(xiàn)個別項目擔保承諾函所用印章系偽造，存在部分盡職調查成員未在盡職調查報告上簽字、未按照項目標準條款和計劃說明書約定對循環(huán)購買的基礎資產(chǎn)進行審查的情形；

二是部分項目存續(xù)期管理不到位，未對基礎資產(chǎn)進行定期檢查，未能及時發(fā)現(xiàn)部分項目原始權益人未按約定歸集及轉付資金、個別項目受讓的基礎資產(chǎn)發(fā)生大面積逾期的情況；

三是個別項目未按照計劃說明書要求披露季度管理報告，未定期披露循環(huán)購買情況。

CNABS數(shù)據(jù)顯示，江西小貸項目2015年8月4日成立，總規(guī)模為5億元，法定到期日為2018年8月4日，申萬宏源作為計劃管理人。

上交所顯示，8月1日申萬宏源披露了該項目的第15期收益分配報告，火山君注意到，本專項計劃設置優(yōu)先級、次優(yōu)先級和次級三種資產(chǎn)支持證券，其中優(yōu)先級又分為，贛小貸A1、PR贛貸A2、PR贛小貸A3。截至7月6日，前述三個優(yōu)先級兌付完畢，但是贛小貸B本金兌付比例截至7月6日僅兌付了4.38%，剩下95.62%未兌付。

去年也受警示

其實，這并非申萬宏源資產(chǎn)證券化業(yè)務首次受到監(jiān)管警示，在2017年2月，上海證監(jiān)局披露稱，經(jīng)查，作為資產(chǎn)支持專項計劃管理人，申萬宏源個別盡職調查報告存在調查分析前后不一、報告結論缺乏充分證據(jù)支撐等情形，未能全面反映重要債務人償付能力和資信水平，因此，上海證監(jiān)局對申萬宏源予以警示。

火山君梳理到，截至目前，受到處罰的計劃管理人中已有申萬宏源（2017年1月10日，上海證監(jiān)局）、恒泰證券（2017年7月28日、中基協(xié)）、富誠海富通（2018年3月19日，中基協(xié)）、國信證券（2018年4月13日，山東證監(jiān)局）、富誠海富通（2018年9月18日，江蘇證監(jiān)局）、華菁證券（2018年10月16日，上海證監(jiān)局）、申萬宏源（2018年10月30日，上海證監(jiān)局），其中富誠海富通和申萬宏源多次受到監(jiān)管，尤其是后者。

CNABS數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至11月12日，今年以來申萬宏源發(fā)行了6單ABS產(chǎn)品，發(fā)行總額達92.54億元，排名第22位，此外，還有3單還處于發(fā)行期。而去年全年僅發(fā)行了2單產(chǎn)品，規(guī)模為13.5億元。申萬宏源2018年半年報稱，繼續(xù)加強對資產(chǎn)證券化等非標類項目的審核和存續(xù)期管理工作，密切跟蹤項目狀況，發(fā)現(xiàn)風險隱患時，及時采取應對措施。