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一個月前，湖南省信托有限責任公司（以下簡稱湖南信托）發(fā)布公告稱，公司于2016年9月8日成立的3億元“湖南信托•海航創(chuàng)新項目集合資金信托計劃”因海航創(chuàng)新（600555，SH）未能如期還款，其與擔保方海航旅游集團均已構成實質違約。彼時，海航創(chuàng)新方面表示正積極與湖南信托協(xié)商妥善解決逾期借款的償還問題。

時隔一個月，這筆款項的清償情況如何呢？《每日經濟新聞》記者注意到，10月11日，海航創(chuàng)新于上海證券交易所披露《關于公司信托借款逾期的進展公告》，公告顯示截至公告日，海航創(chuàng)新已歸還湖南信托部分借款本金人民幣1100萬元。

同日，海航創(chuàng)新披露其子公司海南景運企業(yè)管理有限公司（以下簡稱海南景運）對平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權的轉讓進展。目前，海南景運已與受讓方上海睿銀盛嘉資產管理有限公司正式簽訂《債權收購合同》，轉讓價款逾4.54億元。

一月之前現(xiàn)3億逾期款項

海航創(chuàng)新此項信托借款可以追溯到2016年9月8日，彼時，湖南信托成立“湖南信托•海航創(chuàng)新項目集合資金信托計劃”，信托計劃資金用于向海航創(chuàng)新（海南）股份有限公司（現(xiàn)更名為海航創(chuàng)新股份有限公司）發(fā)放流動資金貸款，貸款規(guī)模3億元，貸款期限為24個月，由海航旅游集團有限公司為該貸款提供連帶責任擔保。募集時，受益人的預計收益率為6.5%/年~6.7%/年。

按照《信托貸款合同》約定，海航創(chuàng)新最遲應于2018年9月10日歸還上述全部貸款本金。而在今年9月13日，湖南信托發(fā)布公告稱，貸款到期日之前，公司相關人員與海航創(chuàng)新方面進行了多次電話溝通以及現(xiàn)場面談，海航創(chuàng)新方面均表示正在協(xié)調落實還款資金，但截止至本公告發(fā)出之時，湖南信托尚未收到相關款項，海航旅游集團亦未履行相應擔保義務，海航創(chuàng)新、海航旅游集團均已構成實質違約。

湖南信托同時在公告中提及，已經委派專門人員前往現(xiàn)場催收，督促其盡快還款，同時擬立即啟動司法程序，申請法院凍結海航創(chuàng)新及海航旅游集團相關資產，包括但不限于不動產、銀行賬戶、公司股權（含上市公司股權）等，以最大程度維護受益人的正當合法權益。

海航創(chuàng)新方面則表示，由于公司九龍山景區(qū)當前經營受到歷史遺留問題影響，景區(qū)部分資產被查封影響到新的融資，目前公司流動資金緊張，而公司也在積極與湖南信托協(xié)商妥善的解決方法。

時隔一個月，上述逾期款項的償還情況有了新的進展。10月11日，海航創(chuàng)新發(fā)布公告稱，截至公告日，公司已歸還湖南信托部分借款本金人民幣1100萬元。

上半年公司貨幣資金減少

背負著沉重的償債壓力，海航創(chuàng)新的流動資金顯得尤為重要。2018年半年報顯示，截至報告期末，該公司賬面上貨幣資金為3.99億元，較上期期末減少46.74%，減少原因主要是歸還部分借款。盡管賬面列示貨幣資金近4億元，但并非全部資金都可隨時使用。半年報數(shù)據顯示，該公司貨幣資金項目中，有2.5億元屬于一年內到期的長期定期存款。

而從現(xiàn)金流量數(shù)據來看，海航創(chuàng)新的現(xiàn)金流依舊顯得較為緊張。2018年上半年，海航創(chuàng)新經營活動產生的現(xiàn)金凈流量為-1.53億元，投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額為2284萬元，籌資活動產生的現(xiàn)金流浪凈額為-2.20億元，合計現(xiàn)金流出超3.5億元。

對于企業(yè)運營而言，轉讓金融資產往往是加快資金回籠的一個常用方法。記者注意到，10月11日，海航創(chuàng)新同時披露《關于轉讓子公司對平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權的進展公告》，其子公司海南景運已與上海睿銀盛嘉資產管理有限公司正式簽訂《債權收購合同》，將持有的平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權轉讓給后者，轉讓價款超過4.54億元。

此前，海航創(chuàng)新于9月28日召開第七屆董事會第27次會議，審議通過上述債權轉讓事項的相關議案。據悉，轉讓價分兩期支付，在《債權收購合同》簽署后5個工作日內，累計支付不少于2.4億元，2019年3月31日前，支付剩余的2.14億元款項。