每經(jīng)記者｜許自然    每經(jīng)編輯｜陳星    

圖片來源：視覺中國

自從黃河旋風對全資子公司上海明匠“失控”一事爆發(fā)以來，至今已數(shù)月。

今日（8月31日），黃河旋風再度發(fā)布公告，表示決定自2018年半年報起，將上海明匠重新納入2018年合并報表范圍?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，黃河旋風在報表中直言，公司全資子公司上海明匠因業(yè)績未達預期，因收購產(chǎn)生的商譽存在減值跡象。

重新納入黃河旋風財報

6月25日，在上海明匠管理層改組后，《每日經(jīng)濟新聞》記者曾獨家采訪到上海明匠董事長、創(chuàng)始人陳俊。他表示，關于收入確認方法的爭議，目前審計師還沒有完全給出判斷，這個事情目前由審計方在控制。此前陳俊曾在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者獨家采訪時透露，上海明匠是按照完工百分比來確認收入、利潤，而母公司黃河旋風則是按照驗收法來確認收入。

“百分比驗收不是公司章程規(guī)定的事項，是公司會計政策規(guī)定事項。是否要修改，我們會慎重考慮。2018年是否合并上海明匠的報表，要看后續(xù)事態(tài)進展。上海明匠的收入確認方法一直沒有變化。”此前在業(yè)績發(fā)布會上，黃河旋風財務總監(jiān)張永建表示。

8月31日，黃河旋風發(fā)布多份公告，表示現(xiàn)根據(jù)情況變化和當前實際，公司決定自2018年半年報起，將上海明匠重新納入2018年合并報表范圍。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在黃河旋風同日發(fā)布的2018年半年報中，針對上述收入確認法的爭議，似乎已經(jīng)給出了答案。

根據(jù)黃河旋風2018年半年報，針對提供勞務收入，黃河旋風采用的收入確認原則是：對外提供勞務，于勞務已實際提供時確認相關的收入，在確認收入時，勞務已提供，與交易相關的價款能夠流入，并且與該勞務有關的成本能夠可靠計量為前提。

此外，針對工業(yè)智能化銷售收入，黃河旋風選擇的收入確認原則是：根據(jù)銷售合同的約定對所售商品風險報酬的轉(zhuǎn)移時點進行判斷，據(jù)此確認銷售收入。合同未約定驗收的銷售，以客戶簽收的時點確認收入；合同約定需驗收的銷售，以收到客戶驗收報告等相關資料后確認收入。

簡而言之，在2018年半年報中，黃河旋風并沒有采用完工百分比法確認收入。

高額商譽已存減值跡象

回溯至2015年，彼時，黃河旋風作價4.2億元收購上海明匠，較其評估基準日凈資產(chǎn)增值達20倍，同時形成商譽2.96億元。

為此，黃河旋風解釋，上海明匠前述估價對應的2014年市盈率和市凈率分別為35.66倍和21倍，前者相對估值低于可比上市公司的平均水平，后者相對估值高于可比上市公司的平均水平。

此外，黃河旋風也期望通過并購上海明匠，進入工業(yè)4.0高端智能裝備業(yè)務領域，尋求新的利潤增長點。

同時，陳俊等人承諾，上海明匠2015~2017年經(jīng)審計的扣非凈利潤分別不低于3000萬元、3900萬元及5070萬元。

事實上，根據(jù)過往財務數(shù)據(jù)，近年來上海明匠的增長勢頭強勁，不過，在8月31日公布的2018年中報中，上海明匠業(yè)績已大幅縮水。

根據(jù)中報，上海明匠代表的上市公司工業(yè)智能化板塊，期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤1167萬元，在黃河旋風凈利潤總額中，占比不足一成。

同時，黃河旋風表示，公司董事會現(xiàn)正就2017年度審計報告中保留意見所涉事項的影響消除工作做積極努力，上海明匠重新審計尚未結束，待近期審計結果出來將及時對更正追溯內(nèi)容進行公告。

重要的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，黃河旋風在報表中直言，公司全資子公司上海明匠因業(yè)績未達預期，因收購產(chǎn)生的商譽存在減值跡象，公司已聘請大信會計師事務所執(zhí)行減值測試的鑒證工作，相關工作正在進行中。