（原標題：72家上市公司年報遭交易所問詢:重點監(jiān)管業(yè)績波動）

隨著上市公司年報披露期接近尾聲，監(jiān)管機構(gòu)對年報的事后審查也將進入重點監(jiān)管階段。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至4月26日，共有72家上市公司收到了來自上交所和深交所的年報問詢函。

“以往監(jiān)管機構(gòu)就年報業(yè)績發(fā)出質(zhì)詢的并不多，近來在轉(zhuǎn)變事中事后監(jiān)管模式的改革下，監(jiān)管機構(gòu)加大了對可能影響中小投資者利益的事件進行透明化管理的力度。因此對于一些年報中數(shù)據(jù)的非正常變化或波動要求上市公司對此進行更多補充說明，主要是為了讓外部中小投資者可以得到更充分的信息披露、更深入了解上市公司的實際狀況，以便更合理更安全地投資。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴記者。

72家公司年報被問詢

截至4月26日，包括重慶路橋、匹凸匹、西藏旅游、如意集團、新中基、長航鳳凰等72家上市公司的年報都遭到監(jiān)管層的“過問”。從問詢的內(nèi)容可以看到，上市公司業(yè)績的大幅波動是引起監(jiān)管層注意的重要原因。

比如，4月14日，上交所在對恒源煤電的年報問詢函中就指出，公司的季度營業(yè)收入波動較大。恒源煤電年報披露，公司2015年第一季度營業(yè)收入為11.38億元，第二季度營業(yè)收入為13.23億元，第三季度營業(yè)收入為10.58億元，而公司第四季度營業(yè)收入僅為4.46億元，比平均營業(yè)收入降低了近55%。上交所要求公司補充披露第四季度營業(yè)收入大幅下跌的原因并與以前年度季度間收入波動情況進行對比，說明本年第四季度是否存在減產(chǎn)情況和后續(xù)減產(chǎn)計劃。

除了業(yè)績的大幅波動，營業(yè)收入與相關(guān)費用反向變動，以及相關(guān)的財務數(shù)據(jù)情況等，也都是監(jiān)管層關(guān)注的重點。

深交所近期發(fā)布的監(jiān)管動態(tài)顯示，在對上市公司2015年年報的事后審查中，上周（2016年4月18日-4月22日），深交所已經(jīng)就上市公司營業(yè)收入變動情況、各季度財務數(shù)據(jù)大幅變動、主營業(yè)務成本大幅降低、營業(yè)成本中租費大幅下降、營業(yè)稅金及附加項目與營業(yè)收入反向變動的原因及合理性等問題向長航鳳凰、*ST明膠、河池化工、*ST金路發(fā)出年報問詢函，要求公司作出說明。就產(chǎn)品毛利率下降的原因、存貨跌價準備計提的方法、業(yè)績波動情況、關(guān)聯(lián)交易預計金額的依據(jù)等事項，向華東數(shù)控發(fā)出年報問詢函，要求公司作出說明。

此外，還有一些公司的財報出現(xiàn)了填寫錯誤和格式錯誤。比如，中航重機的財報中就出現(xiàn)了歸屬于少數(shù)股東的損益填寫錯誤。而在恒源煤電的年報中，出現(xiàn)了貨幣單位的錯誤，“公司年報第16頁，聘任、解聘會計師事務所情況中，貨幣單位錯誤。請公司通讀年報全文，改正貨幣單位、文本、格式上的錯誤。”上交所表示。

華澤鈷鎳被采取監(jiān)管措施

值得注意的是，一些上市公司在收到交易所的監(jiān)管函后，竟長期保持沉默，遲遲不作答復；甚至在交易所反復問詢后，公司僅發(fā)出一封“應對差事”的回復公告，并不正面回答問詢。華澤鈷鎳就是其中的一例。

3月31日，華澤鈷鎳公告稱收到中國證監(jiān)會四川監(jiān)管局監(jiān)管意見函，監(jiān)管意見函稱，“近期，你公司董事向我局反映，公司在資金管控等方面存在較為嚴重的問題。”

深交所隨即也出具關(guān)注函，要求公司對“董事舉報”一事作出具體說明。同時，深交所還表示經(jīng)過審查后，發(fā)現(xiàn)公司2015年三季報的財務數(shù)據(jù)存在不合理之處，要求公司于4月5日前將上述核實情況書面回復。但華澤鈷鎳一直未有動作。

直到華澤鈷鎳出現(xiàn)高管接連離職現(xiàn)象，再度引起深交所的關(guān)注。4月19日，深交所再向華澤鈷鎳發(fā)出關(guān)注函，追問高管離職原因，同時還要求華澤鈷鎳就月初的關(guān)注函及時作出答復。

于是，華澤鈷鎳于4月20日作了披露回復，但對深交所的提問幾乎沒有正面回答。這一舉動觸動了監(jiān)管層的“逆鱗”。4月22日，深交所發(fā)布監(jiān)管函，直指華澤鈷鎳未能在期限內(nèi)對深交所提出的有關(guān)事項予以充分解釋說明，也未能提供相關(guān)書面材料，其行為違反相關(guān)規(guī)定，要求杜絕此類事件發(fā)生。同時，提醒保薦機構(gòu)國信證券做好持續(xù)督導工作。

沈萌認為，“問詢函這個機制目前還處于新興階段，部分上市公司還沒有完全重視這種新的信披監(jiān)管措施。由于監(jiān)管層對于信披并沒有強制執(zhí)法權(quán)，但問詢函這種形式其實是一種以小見大的方式，被發(fā)問詢函說明上市公司存在信披不完全的跡象，就會引發(fā)市場對上市公司的關(guān)注、可能會對二級市場的價格產(chǎn)生很大影響。”