日前，招商局蛇口換股吸收合并招商地產(chǎn)方案成功實(shí)施。今日，招商蛇口股票于深圳證券交易所正式掛牌，不僅成為央企地產(chǎn)重組樣本，也成為深交所首單A+B股轉(zhuǎn)A股整體上市案例。

“無(wú)先例重組”

據(jù)公告，招商蛇口股票代碼為“001979”，上市首日開(kāi)盤價(jià)格為25.3元/股，首日不設(shè)漲跌幅限制。本次發(fā)行后，招商蛇口人民幣普通股股份總數(shù)約為74億股，本次公開(kāi)發(fā)行約19億股，其中約18.99億股自上市之日起可上市交易。按開(kāi)盤參考價(jià)25.3元/股估算，招商蛇口的總市值將達(dá)1800億元。

回溯這起招商系“重大無(wú)先例重組”，今年4月，招商蛇口和招商地產(chǎn)啟動(dòng)吸收合并工作。5月，招商地產(chǎn)確認(rèn)招商局集團(tuán)正推動(dòng)地產(chǎn)整合。6月，招商地產(chǎn)擬與招商局蛇口工業(yè)區(qū)進(jìn)行整合。9月，蛇口工業(yè)區(qū)擬吸收合并招商地產(chǎn)上市的“無(wú)先例”整合方案揭曉。該方案徹底解決B股問(wèn)題，同時(shí)配套募資150億元，并配合推出員工持股計(jì)劃，創(chuàng)造性完成了國(guó)企改革方案出爐后的第一單央企地產(chǎn)重組。

上述方案于11月27日取得證監(jiān)會(huì)批文。在深交所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司的全力支持配合下，公司高效推進(jìn)吸收合并相關(guān)工作，于12月11日完成招商地產(chǎn)B股終止上市，12月17日完成實(shí)施現(xiàn)金選擇權(quán)。歷時(shí)半年多后，今日招商地產(chǎn)A股終止上市、招商蛇口股票上市，招商蛇口整體上市終成功實(shí)施。

深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次招商蛇口吸收合并招商地產(chǎn)并在深交所上市，是資本市場(chǎng)服務(wù)支持國(guó)企改革的重要進(jìn)展。資本市場(chǎng)是深化國(guó)企改革的重要平臺(tái)，國(guó)企改革是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的重要推動(dòng)力。下一步深交所將進(jìn)一步貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)，不斷優(yōu)化并購(gòu)重組環(huán)境，大力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改制上市，推動(dòng)集團(tuán)公司整體上市，并通過(guò)資本市場(chǎng)做優(yōu)做強(qiáng)。

轉(zhuǎn)型城市開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)

作為曾經(jīng)的“招保萬(wàn)金”四大房企之一的招商地產(chǎn)成為“過(guò)去式”，新的“城市綜合開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)商”招商蛇口亮相A股資本市場(chǎng)。

據(jù)了解，招商局蛇口控股定位于“中國(guó)卓越的城市綜合開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)商”，以“再造新蛇口”和“前海蛇口自貿(mào)區(qū)建設(shè)運(yùn)營(yíng)”為核心業(yè)務(wù)，公司下屬三大業(yè)務(wù)板塊：園區(qū)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、社區(qū)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、郵輪產(chǎn)業(yè)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。

資料顯示，招商蛇口系前海蛇口自貿(mào)區(qū)最大的建設(shè)主體。截至2015年6月30日，招商局蛇口（不含招商地產(chǎn)及其子公司）除在建工程外，擁有302項(xiàng)境內(nèi)土地使用權(quán)，面積共計(jì)510萬(wàn)平方米，主要分布于前海蛇口自貿(mào)區(qū)等。

中銀國(guó)際分析師認(rèn)為，目前南山、蛇口和前海片區(qū)正在成為深圳房地產(chǎn)投資熱土，房?jī)r(jià)快速的漲升對(duì)于片區(qū)最大土地資源持有者招商蛇口來(lái)說(shuō)將提供巨大的價(jià)值重估空間。

根據(jù)盈利預(yù)測(cè)，招商局蛇口吸收合并后，2015-2017年合并后備考?xì)w母公司凈利潤(rùn)分別為66.8億、84億、102.1億元，2015-2017年的凈利潤(rùn)增速分別為27%、26%和22%。招商局集團(tuán)對(duì)盈利預(yù)測(cè)給予差額補(bǔ)償承諾。

此外，12月17日晚間，招商蛇口整體上市前夜，率領(lǐng)公司轉(zhuǎn)型的新管理層亮相。公司董事會(huì)聘請(qǐng)?jiān)S永軍為公司總經(jīng)理，劉偉為公司副總經(jīng)理，朱文凱為公司常務(wù)副總經(jīng)理。公告顯示，許永軍是從招商局系統(tǒng)內(nèi)平調(diào)入主招商地產(chǎn)，此前擔(dān)任招商局物流集團(tuán)有限公司總經(jīng)理。

編輯：隋丕寧 審核：劉雪梅 終審：蔡戰(zhàn)波