車(chē)險(xiǎn)改革在謀劃數(shù)年后即將迎來(lái)新進(jìn)展。中國(guó)證券報(bào)記者了解到，商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革有望于2015年4月1日正式試點(diǎn)運(yùn)行。目前，各方已經(jīng)進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中最大的板塊，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司自主定價(jià)權(quán)，逐步放寬定價(jià)空間。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改后競(jìng)爭(zhēng)加劇，將促使商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率水平下降，并推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)賠付率進(jìn)一步上升，市場(chǎng)兩極分化將更為明顯。

料4月1日揭盅

財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的車(chē)險(xiǎn)改革腳步漸進(jìn)。中國(guó)證券報(bào)記者從多個(gè)權(quán)威渠道獲悉，占財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)70%以上的商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革方案有望于4月1日起正式試點(diǎn)運(yùn)行。目前，相關(guān)各方工作已進(jìn)入最后準(zhǔn)備階段。

2014年，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改成為保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)熱點(diǎn)話(huà)題之一。作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中最大的板塊，車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)困境已延續(xù)多年。某資深精算師對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，商業(yè)車(chē)險(xiǎn)承保保費(fèi)規(guī)模從2009年的1500億元發(fā)展到今天的4000多億元，但車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在保費(fèi)定價(jià)同質(zhì)化問(wèn)題。“大公司分?jǐn)傎M(fèi)用的能力強(qiáng)，資源、數(shù)據(jù)豐富，技術(shù)實(shí)力強(qiáng);小公司在資金、人力等方面匱乏，經(jīng)營(yíng)比較艱難。”

公開(kāi)資料顯示，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改從2010年起經(jīng)歷了論證、試運(yùn)行等階段。2014年7月，保監(jiān)會(huì)向各財(cái)險(xiǎn)公司發(fā)布了《關(guān)于深化商業(yè)車(chē)險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》，擬將商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率分為基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、基準(zhǔn)附加費(fèi)用、費(fèi)率調(diào)整系數(shù)三個(gè)部分計(jì)算，并要求保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)按照大數(shù)法則，建立商業(yè)車(chē)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的收集、測(cè)算、調(diào)整機(jī)制，動(dòng)態(tài)發(fā)布商業(yè)車(chē)險(xiǎn)基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)表。

財(cái)險(xiǎn)公司人士認(rèn)為，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司自主定價(jià)權(quán)，在保證償付能力充足的前提下，逐步放寬定價(jià)空間。這一改革在初期可能會(huì)造成市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、費(fèi)率降低，帶來(lái)改革陣痛期，但長(zhǎng)期來(lái)看可以促進(jìn)市場(chǎng)繁榮。

前述精算人士表示，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改后的競(jìng)爭(zhēng)加劇，將促使商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率水平下降，最終達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡。同時(shí)，費(fèi)改將推動(dòng)車(chē)險(xiǎn)賠付率上升。“競(jìng)爭(zhēng)使得保障范圍擴(kuò)大，而保費(fèi)沒(méi)有相應(yīng)上升，使得保險(xiǎn)賠付增加，賠付率上升，這種情況在日本等保險(xiǎn)市場(chǎng)曾發(fā)生過(guò)。”

而兩極分化的現(xiàn)象將伴隨市場(chǎng)集中度提高而進(jìn)一步顯現(xiàn)。“大型保險(xiǎn)公司(基本也是上市公司)由于具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)份額將會(huì)增加，使得車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高。中小型保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入則有出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的可能性，部分缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)主體甚至面臨退出的風(fēng)險(xiǎn)。”前述人士表示。

償二代成關(guān)鍵因素

保監(jiān)會(huì)權(quán)威人士曾表示，商業(yè)車(chē)險(xiǎn)改革要堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，把商業(yè)車(chē)險(xiǎn)條款費(fèi)率的制定權(quán)交給保險(xiǎn)公司，把對(duì)商業(yè)車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)的選擇權(quán)交給市場(chǎng)。在費(fèi)率方面，應(yīng)以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，賦予并逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)公司商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率擬定自主權(quán)。為防止個(gè)別保險(xiǎn)公司出現(xiàn)大的定價(jià)偏差和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)應(yīng)該制定一套綜合性、多年期的商業(yè)車(chē)險(xiǎn)損失發(fā)生率表供業(yè)界參考。

而即將推行的償二代將成為影響車(chē)險(xiǎn)走向的關(guān)鍵因素。某財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人表示，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)都具有明顯的周期性。“償付能力和承保能力如果充足，市場(chǎng)參與者會(huì)不斷增多，那么這個(gè)市場(chǎng)就是軟性市場(chǎng)。在這種狀況下，隨著新公司越來(lái)越多進(jìn)入，保費(fèi)會(huì)下降，產(chǎn)品利潤(rùn)率會(huì)降低，保險(xiǎn)公司不得不抬高手續(xù)費(fèi)、傭金，這樣才能保證銷(xiāo)售;同時(shí)由于保費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)壓力，會(huì)把一些風(fēng)險(xiǎn)比較高的保單吸納進(jìn)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)高，賠付狀況不好，利潤(rùn)就很難實(shí)現(xiàn)。”而相應(yīng)造成保險(xiǎn)公司的償付能力出現(xiàn)問(wèn)題，就需要股東籌集更多資本，使得部分無(wú)力承擔(dān)的市場(chǎng)主體考慮退出。具體到車(chē)險(xiǎn)方面，即費(fèi)改后業(yè)務(wù)重新分配，能夠留下來(lái)的公司可以更好地分享市場(chǎng)，轉(zhuǎn)入厚利階段。

該人士認(rèn)為，目前財(cái)險(xiǎn)行業(yè)有兩個(gè)不利因素，也是開(kāi)展車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司需要面臨的挑戰(zhàn)。一是銷(xiāo)售費(fèi)用過(guò)高，加重了盈利負(fù)擔(dān)，容易使公司陷入消極狀態(tài)，在新產(chǎn)品投入、理賠支出等方面受到抑制;二是投資收益率偏低，在2006年至2013年間，除2007年投資收益率可以達(dá)到10%左右，其他年份基本保持在3%、4%的水平，公司的自主投資愿望和決策效率都受到客觀限制，并從資產(chǎn)端反過(guò)來(lái)影響業(yè)務(wù)開(kāi)展。而車(chē)險(xiǎn)費(fèi)改和償二代有望合力扭轉(zhuǎn)這種局面。