每經(jīng)記者朱秀偉 連續(xù)三根陽(yáng)線(xiàn)，上證指數(shù)創(chuàng)出了年內(nèi)新高，同時(shí)逼近2400點(diǎn)，盡管昨日部分個(gè)股出現(xiàn)調(diào)整，但大盤(pán)連續(xù)逼空走勢(shì)，大大提振了多頭的氣勢(shì)。 “北京、深圳很多房地產(chǎn)老板都開(kāi)始入市了，兇猛的增量資金是大盤(pán)能短期扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的主因”，一位深圳的私募經(jīng)理向記者表示，他認(rèn)為低價(jià)藍(lán)籌的連續(xù)強(qiáng)勢(shì)，正是這類(lèi)資金屬性所導(dǎo)致的。 在包括鋼鐵等板塊都被炒作之后，接下來(lái)哪些板塊存有機(jī)會(huì)？一些機(jī)構(gòu)開(kāi)始挖掘，比如進(jìn)入四季度后，高送轉(zhuǎn)是必炒主題。 大勢(shì)風(fēng)向/ ◎中信稱(chēng)反彈3大催化劑難持續(xù) 對(duì)于近期市場(chǎng)的表現(xiàn)，中信證券最新觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為三因素疊加促成了近期的反彈，然而后市空間有限。 10月28日，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指大幅上漲，中信證券表示，反彈由三重因素疊加作用而導(dǎo)致：一是政策因素，上海自貿(mào)區(qū)的改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)在成功運(yùn)行一年之后，將進(jìn)入到批量復(fù)制的新階段，像天津港口、福建海西、廣東前海等區(qū)域內(nèi)的公司可能會(huì)迎來(lái)政策驅(qū)動(dòng)的投資行情，提升了相關(guān)板塊的短期投資情緒；二是近日市場(chǎng)上有消息稱(chēng)央行向股份制銀行投放的不是傳統(tǒng)意義的SLF（常備借貸便利），而是MLF（中期借貸便利），是定向降息的明確指示，形成了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率繼續(xù)下行的市場(chǎng)預(yù)期；三是打新資金回流，從資金面上推動(dòng)了短期投資需求的增加。 但是，政策對(duì)市場(chǎng)情緒的提振難以持久，貨幣政策全面降準(zhǔn)降息的可能性不大，打新資金的回流效應(yīng)也將逐漸弱化。因此，市場(chǎng)反彈空間不大，建議投資者防御為先，兌現(xiàn)收益。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：貨幣政策走向◎機(jī)構(gòu)建議四季度關(guān)注高送轉(zhuǎn) 即將告別10月，在2014年的最后兩個(gè)月時(shí)間里，投資者還有那些投資機(jī)會(huì)可把握？有機(jī)構(gòu)建議高送轉(zhuǎn)題材。華鑫證券就提示投資者，接近年末，高送轉(zhuǎn)概念有望再度興起。 該機(jī)構(gòu)發(fā)表研報(bào)指出，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，高送轉(zhuǎn)個(gè)股往往能在市場(chǎng)上引發(fā)填權(quán)效應(yīng)，帶動(dòng)投資者獲得相對(duì)的超額收益。 其邏輯為：首先是公司實(shí)施高送轉(zhuǎn)多為其自身訴求。華鑫證券研報(bào)稱(chēng)，“從上市公司的角度來(lái)看，實(shí)行高送轉(zhuǎn)，一方面表明公司對(duì)于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展具有較強(qiáng)的信心，給予市場(chǎng)積極的成長(zhǎng)性信號(hào)；另一方面，一些股價(jià)較高因而導(dǎo)致流動(dòng)性相對(duì)較差的個(gè)股，也愿意通過(guò)高送轉(zhuǎn)的方式提升公司股價(jià)流動(dòng)性。除權(quán)后較低的股價(jià)對(duì)于市場(chǎng)往往更具有吸引作用。” 其次是次新股。華鑫證券研報(bào)稱(chēng)，“從歷史數(shù)據(jù)的分析來(lái)看，次新股往往是市場(chǎng)高送轉(zhuǎn)關(guān)注的重點(diǎn)。受今年IPO新規(guī)等因素影響，今年上市的次新股往往發(fā)行價(jià)較低，流通盤(pán)較小，上市公司的融資規(guī)模相較以往受到了較多的限制。從提升可流通股數(shù)以及融資規(guī)模的需求出發(fā)，今年次新股相較于以往更具有表現(xiàn)的動(dòng)力?！? 個(gè)股方面，華鑫證券篩建議布局具有高送轉(zhuǎn)潛力的標(biāo)的，包括西泵股份（002536，收盤(pán)價(jià)28.00元）、良信電器（002706，收盤(pán)價(jià)57.27元）、眾信旅游（002707，收盤(pán)價(jià)127.05元）等。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：高送轉(zhuǎn)開(kāi)始預(yù)披露 行業(yè)熱點(diǎn)/ ◎迪士尼刺激上海運(yùn)輸、消費(fèi)股 近期迪士尼概念股成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)板塊，其核心的邏輯是明年上海迪士尼將要開(kāi)業(yè)。 通過(guò)對(duì)比東京迪士尼的運(yùn)營(yíng)情況，民生證券分析認(rèn)為，“2013年，東京迪士尼凈利潤(rùn)率高達(dá)14.9%，為美國(guó)海外迪士尼分號(hào)中最高水平。利潤(rùn)率高的原因在于：東京迪士尼選址優(yōu)越，方圓50公里居住著3000萬(wàn)高收入人群，從東京中央火車(chē)站到迪士尼不到20分鐘。此外，東方樂(lè)園公司本土化經(jīng)營(yíng)，一方面分配給迪士尼公司的利潤(rùn)少，另一方面本土化經(jīng)營(yíng)對(duì)日本居民更有吸引力。” 上海的迪士尼項(xiàng)目預(yù)計(jì)2015年年底開(kāi)業(yè)，投資額約55億美元。預(yù)計(jì)上海迪士尼開(kāi)業(yè)后游客規(guī)模應(yīng)能達(dá)到1500萬(wàn)人次，開(kāi)業(yè)初期將為上海帶來(lái)600萬(wàn)～800萬(wàn)人次的新增游客。短期內(nèi)將影響周邊地區(qū)的地產(chǎn)行業(yè)，長(zhǎng)期將推動(dòng)周邊地區(qū)旅游業(yè)、餐飲業(yè)、娛樂(lè)業(yè)的發(fā)展。 民生證券表示，600萬(wàn)～800萬(wàn)人次的新增游客將給上海本地的客運(yùn)帶來(lái)巨大的利增效應(yīng)，并將直接刺激上海本地的交通運(yùn)輸類(lèi)上市公司。東方航空（600115，收盤(pán)價(jià)3.65元）、上海機(jī)場(chǎng)（600009，收盤(pán)價(jià)15.50元）、交運(yùn)股份（600676，收盤(pán)價(jià)7.85元）、強(qiáng)生控股（600662，收盤(pán)價(jià)10.04元）等上市公司將從中直接受益。 此外，龐大的園區(qū)建設(shè)工程以及開(kāi)園后眾多的消費(fèi)品需求，還將為物流行業(yè)帶來(lái)商機(jī)。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：上海迪士尼開(kāi)業(yè)進(jìn)度