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每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

供應(yīng)鏈金融正越來越多地受到網(wǎng)貸平臺青睞?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有包括網(wǎng)信·第一P2P、積木盒子、工商貸、甬商貸和大麥理財?shù)仍趦?nèi)的多家P2P網(wǎng)貸平臺涉足于此。它們以某核心企業(yè)為中心，通過具體考察其上下游企業(yè)的融資需求及償還能力，為核心企業(yè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供融資服務(wù)。

“由于核心企業(yè)上下游企業(yè)的融資期限較短且不確定，金額大小不一，特別適合P2P平臺提供靈活中小金額貸款的特點(diǎn)?！狈e木盒子風(fēng)險控制副總裁謝群分析道。

業(yè)內(nèi)人士亦向記者分析指出，網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展空間非常大，特別是垂直性的往某一特定細(xì)分行業(yè)發(fā)展時，將產(chǎn)生專業(yè)化、精細(xì)化的P2P平臺，以滿足市場個性化需求，這種模式將會是發(fā)展趨勢之一。

通過合作收購涉足供應(yīng)鏈金融

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前，多家P2P平臺正通過合作、收購的方式對借貸資源進(jìn)行整合，并為發(fā)展供應(yīng)鏈金融打下堅實(shí)基礎(chǔ)。比如積木盒子與全球領(lǐng)先的奢侈品交流平臺寺庫網(wǎng)簽署了核心企業(yè)金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，網(wǎng)信·第一P2P完成收購中國典當(dāng)聯(lián)盟網(wǎng)，甬商貸與中國摩士集團(tuán)股份有限公司簽署供應(yīng)鏈戰(zhàn)略合作協(xié)議等。

“我們平臺的供應(yīng)鏈金融主要是為企業(yè)解決在經(jīng)營過程中，由于其上下游中小企業(yè)融資不暢所導(dǎo)致的企業(yè)自身經(jīng)營周轉(zhuǎn)及經(jīng)營效率問題，讓企業(yè)從采購、生產(chǎn)到銷售回款的每一個經(jīng)營環(huán)節(jié)都順暢進(jìn)行。我們依托于國內(nèi)大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，將自身金融業(yè)務(wù)優(yōu)勢進(jìn)行優(yōu)化，利用大型企業(yè)對客戶的數(shù)據(jù)掌握能力及自身金融行業(yè)的專業(yè)風(fēng)險分析能力，對相關(guān)項目進(jìn)行整體分析及風(fēng)險評估，從而達(dá)到控制風(fēng)險多方共贏的結(jié)果。”網(wǎng)信·第一P2P人士介紹道。

上述網(wǎng)信·第一P2P人士進(jìn)一步指出：“我們根據(jù)供應(yīng)鏈金融固有的特點(diǎn)，例如針對不同的行業(yè)、不同的市場、不同的企業(yè)發(fā)展階段和經(jīng)營模式等，設(shè)計了一套針對小微金融的信用評級系統(tǒng)，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合核心企業(yè)的數(shù)據(jù)等資源進(jìn)行綜合的風(fēng)險評估。”

謝群則對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在風(fēng)控方面，積木盒子對核心企業(yè)有較高要求，并需對其進(jìn)行全方位的盡職調(diào)查。同時，也會針對每個融資上下游客戶進(jìn)行真實(shí)性及融資需求核實(shí)、以及涉訴檢查。此外，為了保證投資人的利益，平臺一般會進(jìn)一步要求核心企業(yè)為每一筆貸款繳納保證金，并承諾承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。

P2P靈活特點(diǎn)契合供應(yīng)鏈金融

P2P平臺甬商貸相關(guān)人士表示，其供應(yīng)鏈金融的核心是憑借核心企業(yè)與供應(yīng)商交易過程中所訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)介入供應(yīng)鏈體系，與核心企業(yè)、供應(yīng)商（渠道商）簽訂三方認(rèn)可的契約。供應(yīng)商以核心企業(yè)開具給自己的應(yīng)收貨款債權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，便可向甬商貸申請融資。

“通過該模式，供應(yīng)鏈核心企業(yè)可以獲得更穩(wěn)定、優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商，降低原材料或零部件的采購成本，避免在旺季因原材料或零部件停供出現(xiàn)斷貨的尷尬局面，間接地提高銷售額，增加經(jīng)營收益。而對依附于核心企業(yè)的上下游中小微企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融可以幫助他們打通融資瓶頸，緩解周轉(zhuǎn)資金壓力，擴(kuò)大自身生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，開發(fā)更多的大客戶，開辟更大的市場，獲得更大的發(fā)展。此外，投資人通過網(wǎng)貸平臺借出去的錢，得到了供應(yīng)鏈核心企業(yè)應(yīng)付款的“擔(dān)?！?，這意味著在網(wǎng)貸平臺本金保障的基礎(chǔ)上，又多了一道‘保險’。”上述甬商貸相關(guān)人士介紹道。

“由于核心企業(yè)上下游企業(yè)的融資期限較短且不確定，金額大小不一，特別適合P2P平臺提供靈活中小金額貸款的特點(diǎn)?！敝x群分析指出。

E微貸CEO陸浪濤分析指出，網(wǎng)貸供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展空間非常大，特別是垂直性的往某一特定細(xì)分行業(yè)發(fā)展時，將產(chǎn)生專業(yè)化、精細(xì)化的P2P平臺，以滿足市場個性化需求，這種模式將會是發(fā)展趨勢之一。

那么，P2P發(fā)力這種供應(yīng)鏈金融模式之時又需注意哪些呢？

“首先是把握核心企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)穩(wěn)健性和它對自身上下游企業(yè)的控制力及影響力；其次是根據(jù)上下游貿(mào)易特點(diǎn)定制融資產(chǎn)品，通過交易結(jié)構(gòu)設(shè)計控制資金流轉(zhuǎn)，從而控制風(fēng)險；當(dāng)然，對于貿(mào)易背景真實(shí)性的核實(shí)以及上下游企業(yè)基本資質(zhì)的審查也是必備環(huán)節(jié)?！敝x群分析指出。

上述網(wǎng)信·第一P2P相關(guān)人士亦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，對于P2P供應(yīng)鏈金融來說，需注意合作伙伴的選擇；對市場中存在的系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險的持續(xù)關(guān)注和應(yīng)對；風(fēng)險評估體系的科學(xué)性、客觀性、高效性；不斷優(yōu)化自身產(chǎn)品以適應(yīng)市場發(fā)展的需求。