每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O(píng) 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O(píng) 發(fā)自深圳

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，跨界進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)越來(lái)越多，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、上市公司、民間資本卻有各自的玩法。

以目前火熱的P2P網(wǎng)貸行業(yè)來(lái)看，有的企業(yè)看重互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的運(yùn)用，有的平臺(tái)強(qiáng)調(diào)金融風(fēng)控?？梢?jiàn)，不同企業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有著不同的理解。

9月27日，由每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)社主辦、每經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心和深圳棕櫚樹(shù)聯(lián)合承辦的“2014中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展論壇”之“金融跨界新玩法”平行論壇上，多位業(yè)內(nèi)人士均表示，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融肯定是前景巨大，并且形式多樣，包括目前的P2P網(wǎng)貸、眾籌等形式，都是未來(lái)發(fā)展的方向。同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，業(yè)內(nèi)人士紛紛結(jié)合自身實(shí)踐，發(fā)表了各自的看法。

監(jiān)管將促進(jìn)行業(yè)發(fā)展/

過(guò)去兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了快速發(fā)展，很多傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛涉足。

從最早的第三方支付業(yè)務(wù)，到理財(cái)、小貸、銀行或者投資P2P，企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融的方式多種多樣。一些上市公司也不甘落后，今年以來(lái)，已有至少26家上市公司即將或者已踏入了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也加大了在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，如民生銀行、興業(yè)銀行等多家銀行都開(kāi)設(shè)了直銷(xiāo)銀行；包商銀行還開(kāi)設(shè)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)“小馬bank”。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，越來(lái)越多的企業(yè)將參與到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中來(lái)。以P2P平臺(tái)為例，目前大概已有上千家的平臺(tái)，而且新出的平臺(tái)數(shù)量并不少。

e人e貸董事長(zhǎng)魯威認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的空間非常大，比如目前按照總?cè)丝跀?shù)來(lái)看，P2P行業(yè)的投資人數(shù)還是非常少的。

新新貸執(zhí)行副總裁包毅敏認(rèn)為，現(xiàn)在很多巨頭都在進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，但他們進(jìn)入的方式或者形式主要集中在門(mén)戶型平臺(tái)，表現(xiàn)形式主要是封閉性的，阿里金融是最典型的例子。但一般的平臺(tái)是業(yè)務(wù)性的。

對(duì)于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，導(dǎo)致P2P平臺(tái)跑路。鑫天下董事總經(jīng)理宋宇紅表示，行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻比較低，很多是盲目跟風(fēng)進(jìn)入，對(duì)P2P的理解不全面、不到位，未來(lái)可能會(huì)有1年左右時(shí)間的整合期，90%的平臺(tái)可能會(huì)被淘汰。

開(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治瀚表示，今年下半年或者明年上半年，監(jiān)管可能會(huì)漸漸明確，這對(duì)整個(gè)行業(yè)是一個(gè)好的時(shí)期。從英國(guó)的發(fā)展來(lái)看，監(jiān)管明確后，他們P2P的數(shù)量反而增加了，有越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，并且做真正的P2P，之前稱(chēng)之為 “偽P2P”或者“跑路的P2P”會(huì)在這個(gè)過(guò)程中被淘汰掉。

競(jìng)爭(zhēng)加融合共同發(fā)展/

在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興企業(yè)都在進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融企業(yè)是競(jìng)爭(zhēng)還是合作關(guān)系，也是大家關(guān)注的焦點(diǎn)。不過(guò)，在多數(shù)業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，他們之間更多的應(yīng)該是競(jìng)爭(zhēng)加融合的關(guān)系。

拍拍貸執(zhí)行副總裁周浩表示，拍拍貸做P2P金融平臺(tái)，和銀行有差別，借貸用戶和銀行用戶不重合，但理財(cái)類(lèi)的用戶和投資類(lèi)用戶有一部分是重合的，他們和傳統(tǒng)金融表面上看存在競(jìng)爭(zhēng)，事實(shí)上，在目前這個(gè)環(huán)境下，更多的是融合與共同發(fā)展。

周浩表示，他們有一個(gè)和城商行、基金公司以及銀聯(lián)科技合作的一項(xiàng)新產(chǎn)品，是利用大家的優(yōu)勢(shì)來(lái)做的。而即將和城商行合作的機(jī)構(gòu)也不止拍拍貸，點(diǎn)融網(wǎng)也包括在內(nèi)。

點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航透露，“我們并不是和城商行簡(jiǎn)單互換客戶資源，而是把美國(guó)累計(jì)7年以上的P2P研發(fā)技術(shù)和風(fēng)控技術(shù)，直接做技術(shù)輸出給城商行。由一家城商行完全用我們的技術(shù)，把P2P在他們的平臺(tái)上進(jìn)行展示，而我們則從前臺(tái)退居到中臺(tái)和后臺(tái)做技術(shù)服務(wù)支持。”

在郭宇航看來(lái)，銀行要跨界進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，運(yùn)用大數(shù)據(jù)的方法把他們的數(shù)據(jù)變成活數(shù)據(jù)的方式，降低成本?？缃绲倪^(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該多學(xué)一點(diǎn)風(fēng)控技術(shù)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也要多學(xué)學(xué)互聯(lián)網(wǎng)思維。

“我們與銀行或傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作是大于競(jìng)爭(zhēng)的。”PPmoney總經(jīng)理胡新認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身就是跨界，互聯(lián)網(wǎng)思維或者互聯(lián)網(wǎng)金融思維離不開(kāi)跨界的思維，實(shí)際上，PPmoney的業(yè)務(wù)定位也是銀行的有利補(bǔ)充，銀行不做的，他們拿最好的這部分資產(chǎn)來(lái)做，發(fā)揮好互聯(lián)網(wǎng)的高效、直接溝通的作用。

北大匯豐商業(yè)模式研究中心研究員林桂平表示，P2P企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該是合作帶有競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，有很多合作的空間，包括業(yè)務(wù)上的合作。傳統(tǒng)銀行在資產(chǎn)儲(chǔ)量上有很大的優(yōu)勢(shì)，但在資產(chǎn)轉(zhuǎn)換包括信息優(yōu)勢(shì)上，則是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)；在資源能力上的合作方面，互聯(lián)網(wǎng)公司在技術(shù)或者用戶體驗(yàn)上有優(yōu)勢(shì)，而金融機(jī)構(gòu)則在資金監(jiān)管方面更有優(yōu)勢(shì)。

跨界融合與創(chuàng)新/

對(duì)于跨界與融合，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫硎?，互?lián)網(wǎng)金融的形態(tài)和新工業(yè)組織產(chǎn)生的小微金融、理財(cái)管理、消費(fèi)金融，仍然是在大的金融框架內(nèi)，如果能通過(guò)技術(shù)、通過(guò)其他方面的創(chuàng)新進(jìn)一步進(jìn)行互補(bǔ)，肯定會(huì)產(chǎn)生出重要的跨界和融合的思路。

郭宇航認(rèn)為，他們是以技術(shù)為導(dǎo)向型的公司，能用技術(shù)解決的問(wèn)題就不要用人工，比如點(diǎn)融網(wǎng)利用技術(shù)可以幫助投資人把每天的本金、利息回收之后進(jìn)行循環(huán)投資，使投資人的收益達(dá)到20%以上，可以幫客戶把資金進(jìn)行很好的分散，這些都是基于技術(shù)的創(chuàng)新。

郭宇航表示，真正要跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在某個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)或者他們企業(yè)要活得比別人更長(zhǎng)，就要掌握一定的底線原則，那就是，“互聯(lián)網(wǎng)金融碎片化”的特征應(yīng)該集中在小微上面，這樣更有優(yōu)勢(shì)。在整個(gè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，技術(shù)驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新，同時(shí)堅(jiān)持一定的底線原則，不要被短期的利益蒙蔽。”

周浩表示，用戶是不同的，在這個(gè)基礎(chǔ)上，他們對(duì)產(chǎn)品作改造，而這是來(lái)源于對(duì)傳統(tǒng)金融更深入的思考，比如此前推出的信用評(píng)級(jí)，在技術(shù)的支持下，用戶可以根據(jù)自身情況選擇自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)產(chǎn)品。

胡新則認(rèn)為，他們的創(chuàng)新主要是來(lái)生產(chǎn)金融產(chǎn)品，公司有很多生產(chǎn)線，有生產(chǎn)小微貸的，有對(duì)接典當(dāng)行的，不同的生產(chǎn)線生產(chǎn)不同的產(chǎn)品，各種產(chǎn)品有自己的金融屬性，他們要做的事情是生產(chǎn)出安全的、足夠量的金融產(chǎn)品；同時(shí)，資金端通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方法，把金融工廠生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品銷(xiāo)售掉，因此，他們的構(gòu)架本身是一種融合、跨界和創(chuàng)新。

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嘉賓觀點(diǎn)

融科貸董事長(zhǎng)李瑞：

P2P平臺(tái)屬性模糊

P2P平臺(tái)是信息中介還是信用中介，這個(gè)問(wèn)題我思考了很久。

今年8月份在北京我跟銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)溝通時(shí)，他曾表示，信用平臺(tái)和信息平臺(tái)的界限是比較模糊的，一方面P2P平臺(tái)必須保證平臺(tái)上發(fā)布的信息是真實(shí)透明的；另一方面涉及資金進(jìn)出的、對(duì)資金有保障的平臺(tái)，又具有信用平臺(tái)的性質(zhì)。

因此，監(jiān)管的考慮也有一定的道理，不能一刀切，不能把所有的P2P平臺(tái)全部定義為信用平臺(tái)或者信息平臺(tái)，比如人人貸現(xiàn)在就正在申請(qǐng)國(guó)家信用機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。

紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平：

看好P2P行業(yè)前景

2008年開(kāi)始介入這個(gè)市場(chǎng)時(shí)，我一點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)也沒(méi)有。那時(shí)，深圳民間借貸市場(chǎng)很活躍，利息很高。我只有一個(gè)很樸素的想法，就是想通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的形式，把民間借貸做個(gè)網(wǎng)絡(luò)版，把借款成本降下來(lái)，讓數(shù)據(jù)公開(kāi)、透明化，因此就成立了網(wǎng)貸平臺(tái)。

幾年后，我感覺(jué)到這個(gè)行業(yè)不太好做。但一直堅(jiān)持了5年多時(shí)間。我們員工中目前有30多位銀行人員，現(xiàn)在還在尋找優(yōu)秀人才加盟。今年成立了30多個(gè)分公司，我們還是比較看好這個(gè)市場(chǎng)。

融金所董事長(zhǎng)孫明達(dá)：

希望發(fā)展有抵押業(yè)務(wù)

民間金融是餡餅還是陷阱？我認(rèn)為，這不是一個(gè)單項(xiàng)選擇題。那如何把它從陷阱變成餡餅?zāi)?？舉一個(gè)例子，在美國(guó)，貸款分為優(yōu)惠級(jí)和次級(jí)兩種，我們民間借貸做的類(lèi)似于次級(jí)貸款。如果沒(méi)有經(jīng)過(guò)處理，次級(jí)貸更像是蘋(píng)果，一個(gè)月內(nèi)就可能會(huì)爛掉。但如果我們加上一定的抵押物，那它就更像橘子：蘋(píng)果會(huì)爛掉，而橘子只會(huì)皺，里面的肉是新鮮的，是有汁的。

我們是做民間金融的，融金所還是希望在有抵押的狀態(tài)進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展。目前，融金所的定位是以車(chē)輛的抵押做成民間產(chǎn)業(yè)鏈的模式，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。