編者按：在宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖、流動性持續(xù)改善以及長期資金進場等諸多利好支撐下，A股7月份出現(xiàn)了久違的大幅反彈，滬指一舉突破2200點關口，創(chuàng)年內(nèi)反彈新高。尤其是從7月22日開始，大盤進入快速拉升期，盤中涌現(xiàn)了大批牛股，賺錢效應逐漸擴散。其中，永泰能源（76.69%）、羅平鋅電（71.26%）、茂業(yè)物流（67.02%）、華錦股份（66.28%）、云鋁股份（64.92%）、北生藥業(yè)（61.29%）、盛屯礦業(yè)（56.63%）、北化股份（55.38%）等個股漲幅居前（新股除外），成為本輪行情關注的亮點。本版特對以上8只牛股進行梳理分析，挖掘其投資價值，以饗讀者。 永泰能源（600157） 估值空間提升 7月22日以來截至昨日，永泰能源累計漲幅達76.69%，目前該股最新收盤價為4.17元。 從基本面來看，公司為我國頁巖氣第一家獲得重大突破的上市民企。公司下屬的貴州永泰能源頁巖氣開發(fā)有限公司在2012年頁巖氣探礦權出讓招標項目中從83家競標企業(yè)中脫穎而出，中標貴州鳳岡頁巖氣二區(qū)塊，成為首次獲得頁巖氣探礦權的兩家民營企業(yè)之一。 從業(yè)績來看，公司2014年7月18日發(fā)布公告，預計2014年上半年度凈利潤同比上升9%至24%，凈利潤約為3.5億元至4億元（上年同期凈利潤盈利3.21億元，每股收益0.1818元），主要原因是公司2104年上半年產(chǎn)量及煤質(zhì)提升、收到對山西康偉集團有限公司2013年度的業(yè)績承諾補償款以及對外處置資產(chǎn)等。 值得一提的是，公司2014年7月24日發(fā)布公告，公司所屬貴州永泰能源主要負責對貴州鳳岡二區(qū)塊頁巖氣礦產(chǎn)資源的勘查與開發(fā)工作，經(jīng)初步估算，區(qū)域內(nèi)頁巖氣儲量約為2000億立方米左右。目前，貴州地區(qū)頁巖氣收儲價格為2.78元/立方米，國家相關補貼為0.40元/立方米。根據(jù)上述估算，本項目將對公司的資產(chǎn)增值產(chǎn)生較大影響，并成為公司未來的效益增長點。公司將積極參加國土資料部后續(xù)頁巖氣項目相關招標工作，并擇機收購頁巖氣相關資產(chǎn)。 中信建投表示，維持公司2014年0.12元的盈利預測，但公司頁巖氣領域重大進展將使其估值空間大大提升。從中期角度仍然看好永泰能源，建議投資者中期加大對公司配置，維持對公司“買入”評級。 羅平鋅電（002114） 生產(chǎn)經(jīng)營模式優(yōu)化 7月22日以來截至昨日，羅平鋅電累計漲幅達71.26%，目前該股最新收盤價為20.14元。 從基本面來看，公司是國內(nèi)鋅冶煉行業(yè)惟一礦、電、冶煉三聯(lián)產(chǎn)企業(yè)，擁有鋅礦開采、水力發(fā)電、鋅冶煉相結合主導產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，綜合經(jīng)營收益明顯高于各塊資產(chǎn)單獨經(jīng)營收益之和，實現(xiàn)了生產(chǎn)經(jīng)營模式優(yōu)化和提高綜合收益。公司“久隆”牌電解鋅分別獲上海期貨交易所注冊和國家工商行政管理局“中國馳名商標”稱號。 從業(yè)績來看，公司2014年一季報披露，期末應收賬款較期初減少了47.07%，主要原因為上年部分產(chǎn)品銷售采用點價模式，公司上年已按衍生金融工具確認收入并計入應收賬款，而本期部分產(chǎn)品已實現(xiàn)點價結算并收到貨款所致。本期營業(yè)收入較上年同期增加了81.94%，主要原因為公司主要產(chǎn)品鋅錠銷量比上年同期增加，本期銷售量為12320.283噸，上年同期銷售量為7910.881噸，加之本期合并范圍發(fā)生變化等原因所致。 茂業(yè)物流（000889） 業(yè)務整合可充分享受大股東支援 7月22日以來截至昨日，茂業(yè)物流累計漲幅達67.02%，目前該股最新收盤價為7.95元。 從基本面來看，公司是河北省首家商業(yè)類上市公司，是中國資本市場上第一家以新設合并方式成立并且公開發(fā)行股票的股份制企業(yè)。公司多次榮獲“全國重點大商場百強企業(yè)”“中國商業(yè)名牌企業(yè)”等多項國家、省、市級榮譽稱號。公司擁有多家面積超過1萬平方米的商場、超市，已達16萬平方米，商業(yè)零售具有規(guī)模、位置、品牌優(yōu)勢，繼續(xù)在當?shù)厥袌龈偁幐窬种姓紦?jù)龍頭地位。 值得一提的是，公司2014年7月25日發(fā)布公告，公司擬以5.02元/股定增1.49億股及1.317億元（合計8.78億元總價）購創(chuàng)世漫道100%股權。同時向上海峰幽發(fā)行約2623.51萬股配套募資1.317億元用于本次股權收購的現(xiàn)金對價支付。創(chuàng)世漫道經(jīng)營第二類增值電信業(yè)務中的信息服務業(yè)務等。鷹溪谷、博升優(yōu)勢分別持有其99%、1%股權。 中銀國際表示，公司作為茂業(yè)系百貨的成員，未來百貨業(yè)務在整合方面以及協(xié)同管理方面都能充分享受大股東的支援，同時公司進軍移動信息服務領域，有利于拓展公司盈利來源。上調(diào)評級至“謹慎買入”，短期有交易性機會。 與此同時，華鑫證券認為，目前受到宏觀經(jīng)濟及電商影響，傳統(tǒng)百貨零售業(yè)業(yè)績承壓明顯，雖然公司目前業(yè)績尚且穩(wěn)定，但轉型之舉勢在必行，收購標的溢價過高具有一定的風險，如果此次配套資金均能以非公開發(fā)行方式籌集，將不會對對公司財務造成負擔，且此次發(fā)行價格是溢價發(fā)行，也有助于未來公司的發(fā)展，預計公司2014年至2016年每股收益分別為0.27元、0.32元和0.36元，對應市盈率分別為17倍、15倍和13倍，首次給予“審慎推薦”評級。 華錦股份(000059) 主導產(chǎn)品市場占有率高 7月22日以來截至昨日，華錦股份累計漲幅達66.28%，目前該股最新收盤價為7.15元。 從基本面來看，公司目前擁有遼寧盤錦、葫蘆島和新疆庫車三個生產(chǎn)基地，現(xiàn)有3套大化肥裝置，煉油、乙烯、ABS等石化裝置，以及配套的油品儲運、熱電、供水、污水處理等公用系統(tǒng)及正在建設的內(nèi)蒙古大化肥項目，年加工原油600萬噸，年產(chǎn)油品和液化產(chǎn)品410萬噸、乙烯70萬噸、合成樹脂100萬噸、尿素175萬噸。公司目前為國內(nèi)大型尿素生產(chǎn)商之一，主導產(chǎn)品“華錦”牌尿素是“國家質(zhì)量免檢產(chǎn)品”。公司主導產(chǎn)品尿素目前在遼寧省的市場占有率在90%以上，新疆南疆地區(qū)也保持著較高占有率。公司石化產(chǎn)業(yè)主要為成品油(柴油)及乙烯產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，主要銷售地區(qū)是遼寧省及周邊地區(qū)。 值得注意的是，公司2014年8月1日發(fā)布公告，公司股價于2014年7月29日、7月30日、7月31日連續(xù)3日收盤價漲幅偏離值累計達20%，屬于異常波動。有媒體認為本次股權轉讓“或許是基于兵器集團框架下的國資混合所有制改革”，針對報道，公司不存在應披露而未披露的信息；除公司股權轉讓意向外，不存在應披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份、上市公司收購、債務重組、業(yè)務重組和資產(chǎn)剝離等重大事項；公司承諾至少未來3個月內(nèi)不會策劃上述重大事項。 云鋁股份(000807) 自給率優(yōu)勢明顯 7月22日以來截至昨日，云鋁股份累計漲幅達64.92%，目前該股最新收盤價為5.36元。 從基本面來看，公司是中國有色金屬工業(yè)協(xié)會確定的中國十四家重點鋁企業(yè)之一，公司主營業(yè)務為鋁土礦開采、氧化鋁生產(chǎn)、鋁冶煉及加工，主營收入占總營業(yè)收入的比例為99.07%，報告期內(nèi)營業(yè)收入149億元，同比上升39.61%。2014年公司計劃生產(chǎn)氧化鋁80萬噸，實現(xiàn)營業(yè)收入180億元。 公司2014年7月15日發(fā)布公告，公司預計2014年1月份至6月份凈利潤虧損約2.9億元至2.98億元(去年同期虧損1.28億元)，同比增虧；基本每股收益虧損約0.188元至0.194元(去年同期虧損0.084元)。報告期內(nèi)，受宏觀經(jīng)濟增長放緩等因素影響，鋁價出現(xiàn)大幅下跌，導致公司2014年上半年經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)虧損。下半年，公司將加快推進轉型升級，最大限度利用好鋁產(chǎn)品市場有所回升等有利條件，奮力實現(xiàn)較好的生產(chǎn)經(jīng)營目標。 廣發(fā)證券預計公司2014年至2016年每股收益為0.01元、0.04元和0.07元(未考慮增發(fā)帶來股本攤薄)?？紤]到公司自給率優(yōu)勢明顯，在鋁供給收縮時最受益。給予公司“買入”評級。 北生藥業(yè)(600556) 積極進行戰(zhàn)略轉型 7月22日以來截至昨日，北生藥業(yè)累計漲幅達61.29%，目前該股最新收盤價為7元。 從基本面來看，公司智慧城市項目主要為智慧城市研發(fā)與運營中心的搭建，平臺初步規(guī)劃的主要技術研究方向包括ICT集成平臺框架、智慧城市決策支持與服務系統(tǒng)以及智慧城市集中運營控制中心。 2014年7月，公司擬以3.65元/股向顧國平、上海共佳(有限合伙)等9名發(fā)行對象定增不超過6.44億股公司股票，募資不超過23.5億元，扣除發(fā)行費用后募資凈額中的2.41億元將用于智慧城市研發(fā)與運營中心項目，剩余部分用于補充公司智慧城市業(yè)務的營運資金，支持公司戰(zhàn)略轉型。本次非公開發(fā)行完成后，顧國平及其一致行動人上海共佳將持有28.17%公司股份，顧國平成為公司控股股東及實際控制人。 盛屯礦業(yè)(600711) 堅持雙主業(yè)發(fā)展 7月22日以來截至昨日，盛屯礦業(yè)累計漲幅達56.63%，目前該股最新收盤價為12.64元。 從基本面來看，公司堅持“有色金屬采選業(yè)務”和“綜合貿(mào)易業(yè)務”雙主業(yè)發(fā)展。2013年年底，公司新開展了盛屯礦業(yè)金屬金融綜合服務業(yè)務，目前已在上海浦東新區(qū)成立金屬保理公司，并在2014年正式開展金屬保理業(yè)務。2014年公司整體經(jīng)營收入計劃為30億元，其中有色金屬采選量增長不低于30%(不含擬收購的華金礦業(yè))，金屬綜合貿(mào)易業(yè)務增長不低于50%，金屬金融綜合服務業(yè)務形成一定的經(jīng)營規(guī)模。 業(yè)績方面，公司2014年中報披露顯示，報告期內(nèi)公司營業(yè)收入同比增長286.11%；凈利潤同比扭虧為盈，主要原因是，子公司銀鑫礦業(yè)和埃瑪?shù)V業(yè)所做的技改工程、保暖工程產(chǎn)生效益，生產(chǎn)期提前，自有礦產(chǎn)品收入增加、利潤增長；保理業(yè)務及供應鏈綜合貿(mào)易業(yè)務持續(xù)增長。 廣發(fā)證券預計公司2014年至2016年每股收益為0.39元、0.47元和0.49元，對應市盈率為23.3倍、19.8倍和18.9倍。給予公司“買入”評級。 北化股份(002246) 世界最大硝化棉產(chǎn)品制造商 7月22日以來截至昨日，北化股份累計漲幅達55.38%，目前該股最新收盤價為9.09元。 從基本面來看，公司是世界最大硝化棉產(chǎn)品制造商，硝化棉產(chǎn)銷規(guī)模連續(xù)多年居世界第一，是國內(nèi)惟一能夠提供各種從特高秒到特低秒三大類70多種產(chǎn)品型號硝化棉制造商，是惟一向國際比賽用乒乓球提供硝化棉原材料企業(yè)，同時也是國內(nèi)惟一可以同時提供乙醇、異丙醇、丁醇作潤濕劑硝化棉企業(yè)。公司是中國兵器工業(yè)集團公司旗下惟一的特種化學品上市公司，未來可能成為大股東特種化學品資產(chǎn)的整合平臺。公司2014年計劃實現(xiàn)營業(yè)收入22億元，利潤總額7600萬元。 業(yè)績方面，公司2014年一季報披露顯示，預計公司2014年1月份至6月份凈利潤2000萬元至3000萬元(去年同期為1832萬元)，同比增長10%至60%。業(yè)績變動原因為2013年8月份公司收購五二五泵業(yè)公司股份，并于2013年11月份對其首次增資，少數(shù)股東權益減少，凈利潤同比增加；公司硝化棉、工業(yè)泵產(chǎn)品銷量有所增加，硝化棉外貿(mào)訂單、煙氣脫硫用泵訂單積極增長。 值得一提的是，公司2014年7月26日發(fā)布公告，公司股東瀘州北方(持有公司36.19%股權)擬向北化集團無償劃轉3608.7萬股，占公司總股本的8.72%；擬以每股對價4.71元，向中兵投資協(xié)議轉讓所持公司7032.67萬股，占公司總股本的17.00%。本次權益變動后，公司的實際控制人仍為兵器集團，持有公司股份總數(shù)未發(fā)生變化。北化集團仍為公司的控股股東，共計持有公司34.01%的股份；中兵投資將成為上市公司單一第一大股東，持有公司17.00%的股份；瀘州北方持有公司10.47%的股份。