銀監(jiān)會(huì)將抓緊研究規(guī)范地方政府債務(wù)管理的辦法

■本報(bào)記者 夏 青

近日，審計(jì)署宣布將組織全國(guó)審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)政府性債務(wù)進(jìn)行審計(jì)。這是繼2011年后，政府性債務(wù)迎來(lái)的又一次全面大摸底。

從2011年審計(jì)署公布的地方債審計(jì)結(jié)果，以及各研究機(jī)構(gòu)的測(cè)算數(shù)據(jù)來(lái)看，地方政府債務(wù)規(guī)模將是一個(gè)龐大的數(shù)據(jù)。有研究員預(yù)計(jì)，從2011年以來(lái)，地方政府債務(wù)規(guī)模可能增加了60%。規(guī)模如此龐大的地方債務(wù)，主要是通過(guò)地方融資平臺(tái)籌集。因此不少人擔(dān)心其中的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)波及整個(gè)銀行業(yè)，從而引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

審計(jì)署今年6月曾發(fā)布報(bào)告稱，地方政府債務(wù)水平正在上升。根據(jù)審計(jì)署的采樣數(shù)據(jù)，截至2012年年底，36個(gè)地方政府的債務(wù)總量為3.85萬(wàn)億元。

如此龐大的規(guī)模，其中蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)不可避免。一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行或首當(dāng)其沖。因?yàn)?，從?shù)量上看，銀行是中國(guó)金融業(yè)的絕對(duì)主力。截至2013年5月，銀行的資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到142.7萬(wàn)億元，相當(dāng)于GDP的260%以上。銀行貸款占銀行總資產(chǎn)的52.3%，而在銀行貸款中，14.8%是地方政府融資平臺(tái)貸款。

更重要的是，從2013年開(kāi)始，中國(guó)的銀行也開(kāi)始實(shí)施巴塞爾協(xié)議III的有關(guān)規(guī)定。資本比率因此較2012年年底水平有所下降。截至2013年一季度末，一級(jí)核心資本充足率和總資本充足率分別為9.85%和12.28%。而且，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，中國(guó)銀行業(yè)近幾個(gè)季度的不良貸款總額不斷增長(zhǎng)。

然而，摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌表示，地方政府債務(wù)被認(rèn)為是中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的最大擔(dān)憂。而考慮到中國(guó)的財(cái)政狀況，該問(wèn)題仍在可控范圍內(nèi)。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家也表示，當(dāng)前，地方債務(wù)規(guī)模雖然龐大，就總量來(lái)看，仍然處在警戒線以內(nèi)。雖然給銀行造成了巨大的風(fēng)險(xiǎn)壓力，但實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。監(jiān)管層對(duì)于地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)始終保持嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)也采取了前瞻性的措施。

朱海斌表示，盡管從2009年開(kāi)始即出現(xiàn)危機(jī)信號(hào)，但短期內(nèi)出現(xiàn)金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)較低。在貸款保持每年兩位數(shù)增長(zhǎng)的情況下，不良貸款率較為穩(wěn)定。截至2013年一季度末，商業(yè)銀行的不良貸款率為0.96%，同期的貸款損失撥備率為2.80%。

而當(dāng)前銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體可控，得益于監(jiān)管層的密切關(guān)注和警示。銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2013年陸家嘴論壇上表示，地方政府債務(wù)基本屬于生產(chǎn)性負(fù)債，不是消費(fèi)性負(fù)債，大都有對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)保障，總體風(fēng)險(xiǎn)是可控的。下一步將按照“總量控制、分類(lèi)管理、區(qū)別對(duì)待、逐步化解”的原則，加強(qiáng)平臺(tái)貸款的規(guī)范管理，切實(shí)緩解其風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)將抓緊研究規(guī)范地方政府債務(wù)管理的辦法。

不僅如此，尚福林還就理財(cái)業(yè)務(wù)單獨(dú)提出要求。為防止理財(cái)資金“脫實(shí)向虛”，對(duì)理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)提出了總量控制、投向管理和審慎風(fēng)險(xiǎn)兜底等一系列監(jiān)管要求。下一步，將按照“理財(cái)與信貸業(yè)務(wù)分離、產(chǎn)品與項(xiàng)目逐一對(duì)應(yīng)、單獨(dú)建賬管理、信息公開(kāi)透明”的原則，繼續(xù)規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)行為監(jiān)管，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管控。

而近期，銀監(jiān)會(huì)又出臺(tái)規(guī)定，將對(duì)銀行的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行全口徑監(jiān)控，即：除了地方政府融資平臺(tái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)測(cè)銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品、債務(wù)承銷(xiāo)、及其他表外義務(wù)形成的地方政府融資平臺(tái)敞口。 此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還將力求通過(guò)審計(jì)結(jié)果披露提高透明度。

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